“目前，解決民營企業融資難、融資貴問題的焦點仍在傳統信貸上。”在興業銀行行長陶以平看來，目前企業金融服務需求多元化、綜合化趨勢其實非常明顯，越來越多的企業需通過金融市場增加多樣化融資來源，包括通過發債改善融資結構，通過資產證券化盤活存量、優化增量，通過權益性融資降低杠桿水平、增強長期限資金運用能力等。

    可以預期，隨著支持民營企業發展的一系列金融政策的落實，融資體系將發生深刻變化。業內人士表示，在此過程中，銀行重在尋求可持續的市場化模式，嚴防風險。

    主動出擊銀行創新服務

    “在實際工作中，各銀行在監管部門要求下，同時出于自身轉型發展需要，對中小企業業務重視程度一年比一年高。”北京銀行行長助理、公司業務總監戴煒表示，商業銀行以盈利為目的，“追逐”優秀的客戶是其生存發展手段。不論國企還是民企，只要企業本身優質、貸款本金有保障、能正常付息，都會成為各家銀行“追逐”對象。

    從各類銀行做法看，民生銀行（5.60-1.23%）小微金融事業部總經理周伯婷認為，大型銀行更側重于廣泛覆蓋，因為它們的資金成本比較低；全國性股份制銀行更注重產品創新和效率；地方性銀行主要支持當地小微客戶。另外，非銀機構在小微金融服務方面也起到必要的補充作用。

    在政策引領下，各家銀行正在多措并舉，提升民營企業金融服務可獲得性，降低融資成本。民生銀行重慶分行行長許宏圖介紹，該行做小微金融更關注戶數而非規模，不希望客戶經理在業績考核和風險控制之間形成博弈。為盡可能多地服務小微客戶，不宜對小微企業進行完全個性化的服務，否則成本會很高，相應地抬高服務定價。當前該行正在探索對小微客戶根據合作時間、綜合收益、經營情況等指標進行評級，對評級較高客戶主動壓低價格。

    防控風險建立不良處置體系

    多位業內人士表示，銀行服務民營企業可能承擔更高風險。因此，在實際操作中，銀行仍會嚴把風控關，關注企業是否有過度融資和盲目擴張行為，不斷創新風控機制。

    “部分小微企業沒有管控資金能力，如果一家企業同時在三五家銀行、甚至還通過小貸公司融資，我們在審核時就會比較審慎。”民生銀行成都分行相關人士稱。

    例如，重慶市一家食品公司主要生產香脆椒、調味品、火鍋底料等食品，近兩年公司開發以果樹栽培、觀光旅游為特色的生態園作為全新業務板塊。銀行如何判斷該企業擴張是否有序？民生銀行重慶分行相關人士說：“我們了解到，該企業是在有一定資金積累后才開發生態園。我們主要評估生態園能否產生現金流。如果是負現金流，就要看食品板塊利潤能否覆蓋住。”

    “‘一二五’目標主要是給予銀行業加大支持民營經濟的導向。銀行對民營企業融資授信標準、不良率仍會嚴格把控，主要以市場化原則和風險考量為準繩。”華泰證券大金融首席分析師沈娟表示，銀行對民營企業業務核心是選擇優質客戶和提高風險定價能力。如果融資業務收益能覆蓋風險，會提升機構對民營企業提供融資意愿。

    加大民營企業信貸投放后的不良資產處置力度至關重要。交通銀行（5.67+0.35%）首席經濟學家連平認為，要構建市場化民營企業不良資產處置體系。在未來市場發展過程中，可在現有處置平臺基礎上形成有針對性的不良資產處置體系，包括搭建不良資產處置平臺、提供市場化交易場所等。可在政策上給予一定優惠和保障，為活躍市場提供良好環境。

    重在治本構建長效機制

    緩解民營企業融資難題不僅是短期為其紓困。業內人士建議，對商業性機構經營行為，不應以非市場化手段管理，需建立長效機制。

    “提升銀行業金融機構對民營企業融資意愿仍屬治標舉措，而核心仍依賴于促進中小企業自身經營改革政策，如稅收與社保邊際改善、降低企業稅負。”沈娟認為，首先需解決小微企業“活下來”的問題。銀行作為市場化機構，會在風險與收益平衡原則下加大對企業融資支持力度。

    陶以平認為，當前為推動解決民營企業融資難、融資貴問題，市場各方在創新增信工具、設立擔保機構、債轉股等方面做了很多工作，也取得了很好的效果，但這些還處于風險緩釋、風險分擔甚至風險轉移層面，更重要的是圍繞消減民營企業融資風險做文章。既要進一步激活、用好社會大數據，減少信息不對稱，也要進一步打擊惡意逃廢債、套現“跑路”等行為，增加失信違約成本，更要持續改善民營企業營商環境，增強民營企業經營發展穩定性和確定性。

    在連平看來，還要發展和健全服務民營經濟非銀體系，包括股權、股票市場和債券市場等。大力發展保險業為民營企業增資融資功能。例如，創新產品，提高民營企業保險參與度，創新民營經濟保險服務模式，提升民營企業保險服務效率，讓保險公司為民營企業更多地提供直接支持。融資擔保體系非常重要，通過構建可持續的商業發展模式提升風險應對能力。