祥鑫科技股份有限公司（以下簡稱“祥鑫科技”）近期在證監會網站披露招股說明書，公司擬在深交所發行不超過3768萬股，發行后總股本不超過10570萬股，保薦機構是國信證券。據了解，祥鑫科技2017年披露的招股說明書中，擬上市地點是上交所，保薦機構是德邦證券。

    據披露，祥鑫科技計劃通過本次IPO募集資金約9.89億元，分別投向大型精密汽車模具及汽車部件生產基地建設項目、汽車部件常熟生產基地二期擴建項目和廣州研發中心建設項目。

    而在2017年披露的招股書中，祥鑫科技計劃募集資金約5.5億元，投向五金模具生產項目、擴建汽車零部件和汽車模具生產項目、研發中心建設項目和補充營運資金。

    公開資料顯示，祥鑫科技的主營業務是精密沖壓模具和金屬結構件的研發、生產和銷售。2015-2017年及2018年1-6月份，公司實現營業收入8.65億元、11.58億元、14.71億元和7.28億元，同期凈利潤分別為8297.47萬元、11658.95萬元、13906.83萬元和7362.61萬元。

    報告期內，祥鑫科技外銷收入占主營業務收入的比重分別為48.13%、38.88%、35.38%和37.03%，產品主要出口地區是歐洲、美國和日本。

    隨著營業收入的增長，祥鑫科技應收賬款余額也相應增加。2015-2017年末及2018年6月底，祥鑫科技的應收賬款余額分別為2.14億元、2.64億元、3.11億元和3.04億元，占營業收入的比例分別為24.69%、22.76%、21.93%和41.76%；存貨賬面價值分別為1.45億元、1.42億元、1.91億元和2.21億元。

    祥鑫科技還在招股書中提示了外協加工風險。2015-2017年及2018年1-6月份，祥鑫科技發生的外協加工金額分別是1.46億元、1.62億元、1.64億元和8025.19萬元，。祥鑫科技表示，雖然公司對外協供應商準入、外協加工質量控制等作出了明確規定并得到有效執行，報告期內未發生外協廠商原因導致的重大產品質量問題或供貨不及時情形。但如果公司不能持續保持對外協供應商的良好管理，將存在影響產品質量、耽誤生產進度的風險，給公司整體經營帶來不利影響。

    負債端來看，截至上述報告期末，祥鑫科技資產負債率分別為47.06%、49.92%、47.64%和41.77%，而可比上市公司平均值分別為39.58%、44.12%、38.89%和37.57%。