【東吳證券】

    食品飲料：上周滬深300上漲1.01%，食品飲料行業上漲6.33%，相對滬深300指數超額收益5.33%，在SW行業分類下各行業總排名第1。子板塊中，調味發酵品漲幅最大，上漲8.79%。PMI超預期夯實白酒業績確定性。乳業上游奶源格局值得關注：乳業兩強之爭除產品創新升級外，對上游奶源的加碼建設和下游渠道的持續開拓為伊利持續收割市占率提供保證。

    通信：建議關注通信運營、5G產業鏈的重點公司機會。1、華為公司公布2018年年報，業務持續強勁增長；2、中興通訊公布2018年年報和一季度業績預告，業務重回正軌；3、中國聯通eSIM，首家全國開通。

    電力設備與新能源：本周電力設備和新能源板塊下跌1.73%，表現弱于大盤。風電跌0.51%，光伏跌0.87%，發電設備跌1.47%，工控自動化跌1.72%，一次設備跌2.46%，核電跌2.59%，二次設備跌2.83%，新能源汽車跌4.22%，鋰電池跌4.39%。漲幅前五為中光防雷、太陽電纜、融鈺集團、石大勝華、首航節能；跌幅前五為安凱客車、東方電子、科融環境、駱駝股份、中元股份。

    【國海證券】

    國防軍工：基于軍工行業受益裝備需求釋放和改革紅利的判斷，我們重點推薦以下投資方向：1）推薦受益于軍隊轉型發展對裝備需求的核心總裝和配套企業，重點推薦中航沈飛、中航飛機、中直股份、內蒙一機、航發動力、中國海防、中航機電、中航光電、航天電器等；2）推薦受益于國企改革和資產證券化，有望受益資產注入的企業，推薦中航電子、國睿科技、四創電子等；3）推薦受益于軍民融合國家戰略、產業扶持政策的優質民參軍企業，推薦高德紅外、航錦科技、亞光電子等。

    計算機：2019年迎來區塊鏈商業應用元年。首先，區塊鏈技術已經在性能、易用性、可操作性方面發展成熟，能夠支撐起大規模商業應用；其次，區塊鏈法律法規和監管體系逐步完善，此次備案有利于區塊鏈行業的整體發展，是區塊鏈技術邁出了規范化的第一步，越來越多的企業可以正規地做應用。我們看好區塊鏈率先在供應鏈金融、版權保護、法務存證等應用爆發，看好具備自主可控的區塊鏈平臺技術服務商。建議關注：新湖中寶（參股區塊鏈平臺技術服務商趣鏈）、易見股份、恒生電子、金證股份、信息發展、安妮股份等。本周重點推薦標的：上海鋼聯、綠盟科技、科大訊飛、恒生電子、能科股份。

    【渤海證券】

    非銀金融：2019年二季度行業投資策略：財富管理業務提升券商經紀業務的利潤率，看好財富管理業務轉型發展的券商；2019年股債承銷業務將繼續保持高的市占率，此外科創板試點注冊制加速落地、并購重組逐步放開，利好投行業務能力強的券商；監管層在衍生品業務上對公司風險控制的能力、專業能力、資金能力要求較高，利好專業能力強、風控能力強的大中型券商；主動管理能力強的券商品牌效應好，財富管理需求高帶動券商主動管理能力強的券商資管收入增長，同時帶動券商的投資收益上漲，增加公司業績彈性；建議關注中信證券（600030.SH）、華泰證券（601688.SH）。

    新能源汽車：2019版新能源汽車補貼政策終于落地，補貼政策對于技術要求更加嚴格，補貼標準大幅退坡，過渡期縮短至三個月，產業鏈壓力加大，但短期補貼退坡壓力不改行業長期趨勢。我們認為，新能源汽車行業將面臨“消費分級”，中高端車型和低端車型將持續分化，銷量都將保持較快增長；而燃料電池汽車的補貼政策尚未出臺，但國家仍將保持對其支持的態度，后續隨著燃料電池研發技術不斷突破、配套設施不斷完善，未來燃料電池汽車將有望成為新能源汽車領域的終極路線之一。我們認為，持續提質降本仍然是新能源汽車產業改善供給、激發終端需求的關鍵，具備技術儲備和客戶渠道優勢的企業將充分受益于市場集中度提升。維持新能源汽車板塊“看好”評級，建議關注優質龍頭企業，推薦比亞迪（002594）、北汽藍谷（600733）、宇通客車（600066）、寧德時代。智能汽車方面，目前智能網聯汽車發展進程加快，在政策的保駕護航下，智能汽車產業將逐步走向成熟，隨著更多的“爆款”產品推動供給創造需求效應顯現，未來汽車電子與ADAS裝配率有望快速上升，我們堅定看好汽車電子、ADAS領域的投資機會，建議關注拓普集團（601689）、星宇股份（601799）、德賽西威（002920）、保隆科技（603197）。