■本報記者 李美麗

    近年來，受市場利率下行、銀行間同質化競爭加劇、信貸需求不足等多重因素影響，我國商業銀行凈息差持續收窄，盈利能力顯著承壓。

    在此背景下，不同銀行面臨哪些挑戰？中小銀行有哪些突圍路徑及實戰經驗？圍繞上述問題，《農村金融時報》記者采訪了多位業內專家、金融機構從業者。

    業內人士普遍認為，在低息差環境下，無論是大行還是中小銀行，都應注重風險管理、數字化轉型、優化資產負債結構、提升非利息收入占比以及加強精細化管理，這些策略將有助于銀行應對低息差時代的相關挑戰。

    凈息差持續收窄

    凈息差作為衡量銀行盈利能力的關鍵指標，反映了銀行利息收入與利息支出之間的差額，是衡量銀行盈利性的重要指標。

    近年來，我國商業銀行凈息差持續收窄。國家金融監督管理總局數據顯示，今年一季度，我國商業銀行凈息差進一步收窄至1.43%，較去年四季度末的1.52%下降了9個基點。

    分機構類型來看，不同類型銀行的凈息差表現存在差異，其中民營銀行、農商銀行壓力較大。數據顯示，今年一季度，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行的凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、3.95%、1.58%，較2024年四季度末分別下降11個、5個、1個、16個、15個基點。

    “今年一季度，上市銀行整體凈息差同比下降13個基點至1.43%，降幅較去年的17個基點有所收窄。從單季度凈息差來看，今年一季度環比去年四季度下降6個基點。分類型看，各類型銀行短期內凈息差走勢略有差異，但整體趨勢基本一致。”國信證券金融業首席分析師王劍結合A股42家上市銀行2025年一季報數據分析稱。

    談及商業銀行凈息差下降的原因，中國郵政儲蓄銀行總行資產負債管理部專家尚航飛表示，主要是銀行資產負債兩端作用的結果。從資產端看，貸款和債券投資收益率下降，是影響凈息差的重要原因。從負債端來看，銀行存款定期化、長期化趨勢強化，加之利率呈現較強的剛性，拖累凈息差進一步走弱。

    展望2025年全年，王劍認為，受去年10月份LPR下降及存量按揭利率調整影響，銀行凈息差仍有下行壓力，但隨著基數降低，以及前期存款掛牌利率下調影響逐步顯現，預計全年凈息差對收入和凈利潤增長的不利影響將繼續減弱，預計2025年行業凈息差降幅將小幅收窄至10個基點至15個基點。中小銀行多舉措應對

    面對凈息差收窄的情況，中小銀行面對哪些挑戰？又該如何應對？

    “野叔觀察”主理人彭樹軍認為，在低息差、低利率背景下，各類銀行面臨著不同的挑戰，其中中小銀行面臨的挑戰最大。“對于一般中小銀行來說，效益上面臨凈息差的挑戰，規模上有來自大行和城商行的擠壓。對于尾部中小銀行來說，則面臨著生存問題。”彭樹軍表示。

    對此，彭樹軍建議，中小銀行尤其是小型銀行要“走下去、降下去、沉下去”。“走下去”即繼續走普惠之路，走本土化差異化發展之路，走數字化精細化轉型之路；“降下去”即進一步降低資金、風險、運營、時間成本；“沉下去”即做好代理、金融、對公、零售等各類市場的下沉，進一步拓寬業務渠道。

    “我們緊抓資產負債管理，提高凈息差安全邊際。”談及應對策略，昆山農商銀行計劃財務部總經理王慧介紹，在資產端，適當增加中長期資產占比，優化資產結構；建立貸款差異化定價模型和科學的FTP體系，引導業務向重點領域發展。在負債端，加強存款付息率的動態監測，每周調研同業市場的情況，并動態調整存款定價，同時開展“財資大管家”“代發工資攻堅戰”“周末存款活動”，提升活期存款占比。在金融市場業務方面，采取“持有+波段”投資策略，賺取債券投資收益。

    此外，王慧表示，昆山農商銀行以客戶發展為中心，夯實可持續發展的根基。該行立足“做小做散”戰略，結合自身實際，積極推進“網格化”營銷，確保社區、村組、市場全覆蓋，同時加快數字化轉型，推出“營易融、薪易融”特色產品，進一步拓展制造業小微企業、新昆山市民群體、鄉村振興客群等客戶。

    某中小銀行資深從業者表示，批量化獲客具有綜合營銷成本低、獲客效率高的特點和優勢。在中小銀行每年新增儲蓄存款中，有20%至30%的新增儲蓄存款來自新客戶。強化提升中小銀行的批量化獲客能力，既是中小銀行在凈息差收窄背景下擴大自身規模和增強實力的必要之舉，也是中小銀行拓寬客源、促進自身可持續發展的長遠之計。

    盡管低息差給銀行業帶來了諸多挑戰，但同時也是銀行轉型升級的契機。展望未來，通過不斷創新和優化，銀行有望在激烈的市場競爭中找到新的增長點，實現可持續發展。