本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    周三滬深兩市出現(xiàn)回落走勢(shì)，滬指3400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口失守，回落1.56%。電子板塊更是出現(xiàn)大幅回落，該板塊指數(shù)全天下跌4.7%，居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)跌幅榜首位。

    從具體來(lái)看，電子板塊268只交易中的成份股多數(shù)下跌，其中，包括滬硅產(chǎn)業(yè)（-19.94%）、安集科技（-14.21%）、華潤(rùn)微（-12.11%）等在內(nèi)的111只個(gè)股跌幅超過(guò)5%，此外，有24只個(gè)股上漲。

    從資金流向上，電子板塊下跌的同時(shí)也出現(xiàn)了大量的資金流出。周三板塊合計(jì)凈流出230.14億元，其中，歐菲光和京東方A凈流出額最高，分別達(dá)到16.43億元和14.77億元，此外，有包括兆易創(chuàng)新（-89832.06萬(wàn)元）、華天科技（-80610.96萬(wàn)元）、TCL科技（-79487.70萬(wàn)元）等在內(nèi)的50只個(gè)股凈流出額均超1億元，合計(jì)248.78億元。凈流入的個(gè)股僅有29只。

    對(duì)于電子板塊的大幅回落，私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，5G、芯片為代表的電子板塊回調(diào)，一方面是近期已經(jīng)積累了比較大的漲幅；另一方面是因?yàn)榭苿?chuàng)板即將解禁以及大基金減持對(duì)整個(gè)市場(chǎng)心理預(yù)期造成了負(fù)面影響；還有就是中芯國(guó)際的上市，作為該板塊的大盤(pán)藍(lán)籌股，吸金效應(yīng)非常明顯。這幾方面因素的疊加，從而造成了電子板塊的回調(diào)。雖然電子行業(yè)整體增長(zhǎng)率相對(duì)可觀，但當(dāng)前電子板塊的整體估值處于歷史高位，目前的估值還需要一定時(shí)間來(lái)消化。

    “消費(fèi)電子行業(yè)的長(zhǎng)期景氣仍將持續(xù)。”接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的浩坤昇發(fā)投資董事長(zhǎng)張門發(fā)則更為樂(lè)觀。他認(rèn)為，消費(fèi)電子行業(yè)，上半年業(yè)績(jī)大多增長(zhǎng)，這和手機(jī)等電子產(chǎn)品不斷推出新產(chǎn)品有關(guān)，預(yù)計(jì)中美摩擦持續(xù)的情況下，國(guó)產(chǎn)替代仍將長(zhǎng)期受益。

    對(duì)于電子行業(yè)未來(lái)的投資策略，申萬(wàn)宏源最新研報(bào)看好消費(fèi)電子需求復(fù)蘇。認(rèn)為今年一季度主要是供給端受開(kāi)工率不足的影響，二季度供應(yīng)鏈則受到需求側(cè)訂單調(diào)整影響，部分消費(fèi)電子終端需求萎縮出現(xiàn)減產(chǎn)、砍單效應(yīng)，具有辦公屬性的PC、平板在遠(yuǎn)程辦公、宅經(jīng)濟(jì)的催化下，需求暢旺，但絕大部分為未來(lái)需求遞延，三季度PC景氣度或?qū)⒊霈F(xiàn)松動(dòng)。伴隨下半年蘋(píng)果新機(jī)的發(fā)布，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)遞延需求回補(bǔ)。

    具體個(gè)股推薦方面，川財(cái)證券表示，長(zhǎng)期仍然看好行業(yè)景氣回升、業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的半導(dǎo)體設(shè)備、封測(cè)、材料公司與受益5G發(fā)展的手機(jī)終端與智能設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈公司。建議關(guān)注：第一，半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)計(jì)公司兆易創(chuàng)新、北京君正、圣邦股份、瀾起科技，設(shè)備公司北方華創(chuàng)、中微公司，材料公司安集科技、清溢光電、上海新陽(yáng)、南大光電，封測(cè)公司晶方科技、長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電；第二，5G射頻/天線廠商卓勝微、三安光電、信維通信，CIS廠商韋爾股份，手機(jī)背板廠商藍(lán)思科技；第三，智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域頭部制造商立訊精密、歌爾股份、漫步者、共達(dá)電聲；第四，面板標(biāo)的京東方A、TCL科技。

    從機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)來(lái)看，近30日內(nèi)有94家電子行業(yè)公司獲得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的252次推薦類評(píng)級(jí)，其中，信維通信獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)和5次增持評(píng)級(jí)居首，此外，包括歌爾股份（11次）、卓勝微（8次）、深南電路（7次）等在內(nèi)的24只個(gè)股均獲得機(jī)構(gòu)4次以上推薦評(píng)級(jí)。

    表：近30日內(nèi)獲機(jī)構(gòu)推薦的電子股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 才山丹 策劃 張穎）