本報記者 吳珊 見習記者 楚麗君

    12月16日，工業和信息化部發布《鋼鐵行業產能置換實施辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）。工業和信息化部官網顯示，為繼續深化鋼鐵行業供給側結構性改革，促進鋼鐵行業轉型升級和高質量發展，工業和信息化部對《鋼鐵行業產能置換實施辦法》（工信部原〔2017〕337號）進行了修訂，形成《鋼鐵行業產能置換實施辦法（征求意見稿）》，現公開征求社會各界意見。

    對此，華輝創富投資總經理袁華明告訴《證券日報》記者，征求意見稿意圖推動更大范圍產能置換和更強力度產能縮減有望改善行業競爭形態，推動鋼鐵產業設備升級換代，有利于鋼鐵行業的效益提升。政策還會加快行業集中度的提升速度，對鋼鐵板塊頭部企業更有利于一些。

    隨著征求意見稿的發布，今日鋼鐵股也得到了市場的關注，截至12月17日收盤，鋼鐵行業指數漲2.61%，位列申萬一級行業漲幅第二，行業內除一只個股外其余股票全漲，其中，永興材料強勢漲停，方大特鋼、甬金股份、寶鋼股份等個股漲幅均超4%。

    作為順周期板塊中的鋼鐵行業，受益于經濟復蘇預期的影響，近兩個多月在市場上也有不錯的表現。10月份以來截至12月17日收盤，鋼鐵行業指數累計漲幅為11.50%，大幅跑贏同期上證指數（5.81%），從個股表現來看，近七成個股表現上漲，永興材料、ST撫鋼、中信特鋼、西寧特鋼、方大特鋼、鞍鋼股份、寶鋼股份、久立特材、柳鋼股份、新鋼股份等10只個股累計漲幅均超11%。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的君創基金投資總監商維嶺表示，鋼鐵等金屬行業近兩個月波動劇烈。前期出現過集體暴漲，一方面受益于新冠疫苗的推出，另一方面受益于全球央行流動性寬松所帶來的基本面邊際改善。市場對經濟復蘇回暖預期提升，導致全球生產端進入補庫存周期。與經濟周期關聯度較高的有色品種、大宗商品表現強勁，直接反映到相關的權益市場，相關上市公司股價表現強勁且充分。我們認為本輪反彈是補庫存周期帶來的價格提升，屬于整個經濟大周期中的一個環節，后期還要關注制造業及相關消費需求的改善情況，這一點直接決定本輪大宗商品后期的持續性。我們目前認為本輪的大宗商品金屬反彈持續性有待觀察，尤其需要關注半年后下游需求端的真實情況，關注明年二季度全球央行的貨幣政策變化。

    值得一提的是，今日市場做多資金也積極布局了鋼鐵股，截至12月17日收盤，有24只鋼鐵股今日呈大單資金凈流入態勢，行業占比超六成，八一鋼鐵、包鋼股份、西寧特鋼、南鋼股份、中信特鋼、華菱鋼鐵等6只個股均獲超1000萬元大單資金凈流入，其中，八一鋼鐵獲得大單資金凈流入居首位，為2058.31萬元，6只個股合計獲大單資金凈流入7904.53萬元。

    關于鋼鐵行業的投資機會，私募排排網資深研究員劉有華表示，目前鋼鐵整體估值處于近十年的低位，接下來的經濟復蘇有望進一步推升鋼鐵需求，另外房地產的韌性還在，基建也有望發力，再加上高端制造升級，新能源汽車銷售火爆等因素推動，對鋼鐵的需求依舊較大。因此，我們看好鋼鐵行業業績回暖帶來的估值提升機會。

    袁華明認為，在全球經濟復蘇和中國經濟改善共振下，近期帶有順周期屬性的鋼鐵需求出現了量價齊升態勢，帶動了鋼鐵板塊的表現。未來一段時間國內外經濟和消費復蘇會向縱深方向發展，繼續提振鋼鐵需求，加上鋼鐵板塊估值還有提升空間，鋼鐵板塊短期上攻動能仍然突出。但國內鋼鐵行業經營和盈利持續高速增長可能性小，鋼鐵板塊很難走出趨勢性行情。

    此外，最近一個月內，有9只鋼鐵股獲機構給予“買入“或“增持”等看好評級，其中，南鋼股份、永興材料、甬金股份等3只個股均獲得3家機構看好評級。

    表：12月17日鋼鐵行業漲幅超2%個股一覽

制表：楚麗君

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）