加倉(cāng)有色地產(chǎn) 三季度社保基金調(diào)倉(cāng)攻守兼?zhèn)?/h1>

2021-10-27 02:54  來(lái)源：上海證券報(bào)

    隨著上市公司三季報(bào)陸續(xù)披露，社保基金持倉(cāng)明細(xì)逐漸浮出水面。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至10月26日，在已披露三季報(bào)的上市公司中，社保基金出現(xiàn)在其中113家公司的前十大流通股東名單中。整體來(lái)看，社保基金對(duì)周期股表現(xiàn)出截然不同的態(tài)度，重點(diǎn)關(guān)注了有色板塊的投資機(jī)會(huì)，但減持了部分前期漲幅過(guò)高的化工股。此外，社保基金部分組合還選擇加強(qiáng)防御，增持房地產(chǎn)、金融等相關(guān)個(gè)股。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，社保基金三季度新進(jìn)個(gè)股30只，增持個(gè)股29只，減持個(gè)股30只。從所屬行業(yè)來(lái)看，社保基金大舉加倉(cāng)了有色、計(jì)算機(jī)、通信電子相關(guān)行業(yè)個(gè)股。

    新進(jìn)個(gè)股中，社保基金建倉(cāng)股份數(shù)量最多的是攀鋼釩鈦，達(dá)1.35億股，其次是綠地控股和水晶光電。增持個(gè)股中，紫金礦業(yè)、中國(guó)巨石、中興通訊、金地集團(tuán)、神火股份、常熟銀行等6只個(gè)股的社保新增持倉(cāng)量均超2000萬(wàn)股。

    從持股數(shù)量來(lái)看，房地產(chǎn)、銀行、鋼鐵、有色等成為三季度社保基金重倉(cāng)持有方向。具體來(lái)看，紫金礦業(yè)、攀鋼釩鈦、華僑城A獲社保基金持股數(shù)居前，分別為3.3億股、1.35億股、1.29億股。此外，中國(guó)巨石、金地集團(tuán)、華菱鋼鐵、常熟銀行等4只個(gè)股獲社保基金持倉(cāng)量均超1億股。

    從持股比例看，社保基金持股比例最高的是廣和通，持股數(shù)量占公司流通股比例為7.55%，相比二季度末增加了4.88個(gè)百分點(diǎn)。其次是鑫鉑股份和創(chuàng)世紀(jì)，社保基金持股量占流通股比例也在5%以上。此外，赤峰黃金、揚(yáng)農(nóng)化工、艾德生物、常熟銀行、華正新材等個(gè)股，也被社保基金重倉(cāng)持有。

    持股市值情況也顯示出社保基金對(duì)部分周期類行業(yè)的偏愛。社保基金持有萬(wàn)華化學(xué)、紫金礦業(yè)、中興通訊、中國(guó)巨石的市值，分別達(dá)到33.4億元、33.3億元、24.2億元、22.4億元。揚(yáng)農(nóng)化工、金地集團(tuán)、赤峰黃金、創(chuàng)世紀(jì)、平安銀行、華工科技等6只個(gè)股獲社保基金持股市值均超10億元。

    針對(duì)化工行業(yè)部分個(gè)股，社保基金則釋放出減倉(cāng)信號(hào)。從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，社保基金主要減持了化肥、農(nóng)藥等行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，社保基金已減持利爾化學(xué)、藏格控股、新洋豐、萬(wàn)華化學(xué)等個(gè)股。

    值得注意的是，對(duì)于化工龍頭萬(wàn)華化學(xué)，社保基金不同組合之間出現(xiàn)了較大分化。全國(guó)社保一零三組合加倉(cāng)60.01萬(wàn)股，全國(guó)社保基金一一一組合減倉(cāng)82.57萬(wàn)股，全國(guó)社保一零八組合則已退出前十大流通股東之列。此外，謝治宇管理的興全合潤(rùn)、興全合宜，以及傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值等基金，都選擇了加倉(cāng)。

    財(cái)信證券研發(fā)中心大周期中心總監(jiān)周策表示，短期內(nèi)，受供給限制的大類化工品價(jià)格加速上漲，傳統(tǒng)化工品利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，但市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)一年需求情況有所擔(dān)憂，價(jià)格持續(xù)性有待驗(yàn)證，建議關(guān)注一體化程度高、成本控制好的龍頭企業(yè)。

    但國(guó)聯(lián)證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)首席分析師賀朝暉則認(rèn)為，目前化工行業(yè)供需緊張格局在一兩個(gè)季度內(nèi)不會(huì)很快緩解，尤其是一些上游的原材料公司，不僅三季度，四季度業(yè)績(jī)確定性也非常高。