本報見習記者 劉偉杰

    9月6日上午，中國證券業(yè)協會秘書長張冀華在出席第二屆中小投資者服務論壇時表示，適當性管理是投資者保護的重要基礎，很大程度上決定了投資者保護工作的成效，證券行業(yè)應以強化投資者適當性管理為已任。

    張冀華表示，投資者適當性制度是境內外資本市場實踐中根據投資者保護的實際問題逐步建立完善起來的一項制度，是資本市場重要的基礎性制度。國際證監(jiān)會組織（IOSCO）在《證券監(jiān)管的目標與原則》中將保護投資者作為證券監(jiān)管三大目標之首，而適當性管理則是保護投資者的基礎工作。

    張冀華認為，證券行業(yè)作為資本市場最重要的建設者，在維護市場運行、向投資者提供服務、開展各項業(yè)務的過程中，應始終以強化投資者適當性管理為已任，努力實現以下目標：一是以強化適當性管理為責任，保障資本市場持續(xù)穩(wěn)健運行；二是以深化適當性管理為契機，促進證券行業(yè)高質量發(fā)展；三是以凝聚各方合力為推動，加強投資者合法權益保護。

    對于進一步完善投資者適當性管理體系，加強投資者合法權益保護。張冀華建議從以下五方面繼續(xù)深入推進適當性管理和投資者保護工作：

    一是健全法治體系，完善法律保障。進一步完善投資者保護立法體系，加快修訂有關法律法規(guī)，提升投資者適當性管理的體系地位，健全資本市場法治體系，強化法律責任追究，加大違法違規(guī)行為打擊力度。

    二是明確底線要求，強化行政監(jiān)管。在制定監(jiān)管原則與業(yè)務規(guī)則時，重點界定投資者適當性管理的監(jiān)管底線，進一步明確適當性管理的禁止性行為。

    三是結合行業(yè)實際，優(yōu)化自律管理。發(fā)揮自律組織貼近行業(yè)的優(yōu)勢，制定適合行業(yè)特色的可操作的規(guī)則，加強對行業(yè)投資者適當性管理的指導，增進行業(yè)適當性管理經驗交流。

    四是落實主體責任，形成自我約束。證券公司應嚴守投資者適當性管理要求，完善適當性管理制度建設，推動工作模式變革，防止適當性管理流于形式；加快金融科技運用，創(chuàng)新適當性管理工具方法。

    五是倡導理性投資，加強風險防范。加強投資者教育，培養(yǎng)投資者理性投資理念，幫助投資者不斷提升風險防范意識，構建理性客觀的思維模式。

（編輯 白寶玉）