本報記者 殷高峰

    SMM（上海有色網(wǎng)）7月7日發(fā)布的報告顯示，當日，頭部多晶硅廠對部分訂單致密/復投料報價上調(diào)至37元/千克。SMM分析稱，上漲原因主要是近期“反內(nèi)卷”政策導向以及行業(yè)自律。

    “光伏行業(yè)的供給側(cè)改革正在加速。”萬聯(lián)證券股份有限公司投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，在供給側(cè)改革的同時，行業(yè)價格也會逐漸恢復到合理的區(qū)間。

    “政策組合拳為光伏行業(yè)注入供給側(cè)改革的強心劑，為優(yōu)質(zhì)的光伏企業(yè)帶來價格修復、技術溢價、行業(yè)整合的三重利好。”隆基綠能科技股份有限公司相關負責人對《證券日報》記者表示。

    產(chǎn)業(yè)鏈價格有望企穩(wěn)回升

    7月3日，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會，會議聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會情況介紹和意見建議。

    李樂成強調(diào)，堅決落實中央財經(jīng)委第六次會議關于縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設的決策部署，聚焦重點難點，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出，實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，此次座談會是光伏行業(yè)的一個關鍵轉(zhuǎn)折點。天合光能股份有限公司董事長高紀凡在會后表示，在中央全力整治“內(nèi)卷式”競爭的關鍵時點，本次座談會給予光伏行業(yè)巨大信心。

    “當前行業(yè)處于陣痛期，光伏企業(yè)都深刻理解政策層治理低價競爭、推動產(chǎn)能優(yōu)化的決心，這為技術領先企業(yè)創(chuàng)造了結(jié)構(gòu)性機遇。”隆基綠能相關負責人表示，政策驅(qū)動落后產(chǎn)能出清后，產(chǎn)業(yè)鏈價格有望企穩(wěn)回升。

    民生證券研報認為，當前光伏行業(yè)價格和盈利均處于底部，高層針對行業(yè)密集發(fā)聲旨在把無序“價格戰(zhàn)”式的“內(nèi)卷”拉回到創(chuàng)新驅(qū)動、價值競爭的正軌，看好后續(xù)通過政策與行業(yè)自律的協(xié)同，促進光伏過剩產(chǎn)能的退出，有效改善供需格局，行業(yè)有望迎來觸底反彈。

    在屈放看來，多晶硅價格的上漲就是市場對政策效果預期的一個體現(xiàn)。

    據(jù)悉，多家多晶硅頭部企業(yè)在工信部座談會后，將通過減產(chǎn)檢修、聯(lián)合限價形成價格同盟，試圖扭轉(zhuǎn)“成本線以下”的惡性競爭局面。

    “多晶硅環(huán)節(jié)的供給側(cè)改革必然以提升行業(yè)集中度，減少落后產(chǎn)能為突破口，同時在行業(yè)整合的過程中，提升行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，推動產(chǎn)業(yè)升級。”屈放表示，未來伴隨著行業(yè)整體的供給側(cè)改革，下游經(jīng)營環(huán)境逐漸改善也能夠有效提升上游硅料環(huán)節(jié)的利潤。

    多晶硅環(huán)節(jié)或率先破局

    “光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格的修復和產(chǎn)業(yè)鏈回歸良性發(fā)展的進程快慢，政策導向能否有效減少產(chǎn)量或落后產(chǎn)能出清是關鍵。”屈放認為。

    中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會認為，在當前整個產(chǎn)業(yè)鏈的極端困局中，首先要做的是嚴控產(chǎn)能增量；其次是通過企業(yè)的能耗、質(zhì)量優(yōu)勢，國家的能耗、質(zhì)量標準，倒逼落后產(chǎn)能加快退出。最終才能從根本上解決供需矛盾，使產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格回歸理性。

    在屈放看來，多晶硅環(huán)節(jié)由于行業(yè)集中度高，有望成為政策的突破口，成為光伏行業(yè)率先完成供給側(cè)改革的環(huán)節(jié)。

    對于多晶硅環(huán)節(jié)的供給側(cè)改革，協(xié)鑫科技控股有限公司（以下簡稱“協(xié)鑫科技”）相關負責人對《證券日報》記者表示，建議以ESG理念為導向，以綜合能耗為核心指標，及時評價和認定有效產(chǎn)能、無效產(chǎn)能和落后產(chǎn)能“三類產(chǎn)能”。

    “由相關專業(yè)機構(gòu)以及行業(yè)組織平臺等牽頭負責，圍繞企業(yè)實際訂單、銷售流水、銷售合同、客戶構(gòu)成等關鍵的市場指標，以及技術、能耗、環(huán)保等能代表新質(zhì)生產(chǎn)力的相關指標進行調(diào)研。”協(xié)鑫科技相關負責人進一步表示，通過評價真實的市占率，甄別出同質(zhì)化的落后產(chǎn)能和無效產(chǎn)能，識別出最符合新質(zhì)生產(chǎn)力標準的先進有效產(chǎn)能，對無效產(chǎn)能和落后產(chǎn)能堅決予以淘汰。同時，搭建聯(lián)合平臺公司，推動兼并重組、債務化解。通過供給側(cè)改革，將多晶硅價格修復到合理水平，牽引全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)值、利潤、利稅和出口創(chuàng)匯水平大幅提升。

    協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石此前曾提到，多晶硅頭部企業(yè)計劃通過“出資+債務”模式，成立由專人運營的公司，通過收購產(chǎn)能的方式實現(xiàn)出清。

    “一段時間以來，受同質(zhì)化競爭等多重因素影響，多晶硅環(huán)節(jié)的全面重整已經(jīng)成為行業(yè)共識。歷史上，每一次多晶硅價格的改善，無一例外都帶動了全產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。”協(xié)鑫科技相關負責人表示，材料漲、市場興、行業(yè)旺的光伏周期律，已得到上下游企業(yè)的一致認同。全行業(yè)急切期盼再一次進行硅料端的產(chǎn)能大整合，推動硅料價格恢復到合理區(qū)間，帶動全行業(yè)形成良性循環(huán)。

（編輯 上官夢露）