本報記者 王思文

    臨近年底，公募基金股權變更再添一例。

    《證券日報》記者發現，證監會于近日批復了關于核準太平基金管理有限公司變更股權的申請，核準太平人壽保險有限公司認購太平基金的新增注冊資本，增資事項完成后，太平資產管理有限公司持股56.31%，太平人壽保險有限公司持股38.46%，安石投資管理有限公司持股5.23%。

    今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠基金、富安達基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權變更獲得批復。其中，中歐基金、睿遠基金、國金基金股權變更的原因為股權激勵。

    目前，國開泰富基金、朱雀基金、恒越基金、摩根士丹利華鑫基金等18家基金公司股東正在計劃轉讓所持股權，從股權轉讓的原因上看，股權激勵、老股東退出、引入新股東、外資謀求控股權等是基金公司股權變更的主要因素。

    基金公司“瞄準”股權激勵

    推進人才激勵長效機制

    2月5日，證監會批準了睿遠基金申請股權變更，這是今年以來第一家獲批員工股權激勵的基金公司。證監會批復文件顯示，核準傅鵬博將其持有的睿遠基金20.51%股權轉讓給趙楓、上海怡遠企業管理中心（有限合伙）、上海洵遠企業管理中心（有限合伙）、上海湛遠企業管理中心（有限合伙）、上海盈遠企業管理中心（有限合伙）等4家有限合伙企業，公司注冊資本金仍為1億元。

    第二家股權激勵落地的基金公司是國金基金。6月28日，國金基金變更股權的申請正式獲準，國金基金的第四大股東涌金投資控股有限公司（以下簡稱“涌金投資”）將其持有的5%股分轉讓給三個員工持股平臺，涉及的股權激勵對象包括總經理、分管投研的副總經理、督察長、基金經理等國金基金旗下多名核心骨干。上述三個員工持股平臺均成立于2018年1月份，這也直接映射出國金基金員工股權激勵已計劃多年。

    歷經了兩次原有股東對員工股權轉讓的中歐基金，同樣在今年實施了第三次股權激勵。7月29日，中歐基金發布了一則關于股權變更的公告：北京百駿投資有限公司將其持有的中歐基金20%股權轉讓給竇玉明。轉讓完成后，百駿投資將不再持有中歐基金股份，在機構股東方面，意大利意聯銀行仍持有25%股權，國都證券仍持有20%股權。據悉，這部分股權將逐步分批用于未來對核心員工的股權激勵，而目前員工持股平臺合計持股比例超過30%，超過了第一大股東的持股比例。

    12月16日，睿遠基金完成投資人（股權）變更，新增了上海覽遠企業管理中心（有限合伙）這一新的員工持股平臺。與之相對的是，睿遠基金總經理陳光明、董事長劉桂芳在內的幾個股東出資額小幅下滑。其中，陳光明出資額從5500萬元下降至5300萬元，持股比例從55%下降至53%，仍是睿遠基金實控人及第一大股東。

    根據相關監管規定，基金管理公司的主要股東應當秉承長期投資理念，并書面承諾持有基金管理公司股權不少于3年。如今，睿遠基金已成立滿三年，陳光明首次拿出自己所持股份，擬加大睿遠基金的員工股權激勵力度。

    《證券日報》記者根據中國基金業協會公開數據梳理發現，目前睿遠基金共有員工96人。其中，擁有基金從業資格95人，基金經理4人、投資經理10人。從早前成立的員工持股平臺情況來看，持有睿遠基金股份的員工已增至23人，占總員工人數比例的24%。

    8家公募股權變更獲批

    還有18家排隊“在路上”

    據《證券日報》記者統計，今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠基金、富安達基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權變更獲得批復。全市場來看，目前大概有30多家基金公司設立了員工持股平臺或者個人持股，大多數是2013年后成立的基金公司。

    還有一波基金公司正在等待股權變更的獲批文件。證監會網站顯示，截至12月24日，共有18家基金公司股權變更申請正在等待審批，包括嘉和基金、上投摩根基金的2家基金公司、惠升基金、新華基金、國壽安保基金等16家基金公司。

    2013年6月1日，修訂通過的新《基金法》正式施行，明確允許公募基金公司實行專業人士持股計劃，建立長效激勵約束機制。由此，公募基金行業的股權激勵逐漸鋪開，這直接激活了行業實施股權激勵的熱情。

    中歐基金是當年第一個“嘗鮮”的公募基金公司，前海開源基金也于同年實施增資擴股并由高管及投研核心團隊認購。此后天弘基金、銀華基金等陸續推進員工持股計劃。

    中歐基金總經理劉建平曾表示，只有充分意識到人才的價值和公司治理的重要性，才能推動基礎改革。正是因為有了股權改革作為基石，強化了公司管理團隊的話語權，才能保證后面事業部和其他重要改革的推進。

    國金基金總經理尹慶軍曾表示，國金通用在最初發起設立基金公司時，就一致同意在政策允許的條件下，擇機實施包括股權激勵在內的長期激勵機制。

    易方達基金在股權激勵獲批時表示，實施員工持股有利于形成可持續的投研、風控、運營文化和理念，從而長期持續地為基金持有人創造最優價值，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機制，促進基金公司核心人才團隊的穩定，為實現公司的持續平穩發展奠定更加堅實的基礎。

    業內人士普遍認為，越來越多基金公司實施員工持股計劃，這將對基金業產生深遠影響，對完善公募基金公司治理結構，提升公募基金核心競爭力，促進基金公司長遠可持續發展有著積極作用。