本報記者 黃群

    9月26日下午，安凱客車召開2022年第三次臨時股東大會，審議并通過了向控股股東江淮汽車非公開發行股份方案等一系列議案。這意味著江淮汽車向安凱客車10億元輸血計劃即將上報證監會批準實施。

    對于安凱客車來說，“輸血”只是暫時延緩了公司各項財務指標的下滑，但打鐵還需自身硬，要解決根本問題，公司更需要恢復“造血”的功能。在本次股東大會上，安凱客車董事長戴茂方提出了鞏固客車、培育貨車、實現向新能源汽車產業鏈轉型的三大經營思路。

    江淮汽車10億元輸血

    根據定增方案，此次控股股東江淮汽車將以10億元現金認購安凱客車全部非公開發行股份，此舉將有效緩解上市公司償債壓力，優化資本結構，降低財務費用。

    據公司測算，若發行底價為4.85元/股（定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%），募資金額上限為10億元，則本次非公開發行的股份數量為20618.56萬股。以2022年3月31日的總股本73332.92股為基礎，發行完成后江淮汽車的持股比例將由目前的25.20%提升至41.6%左右。

    數據顯示，截至2022年6月末，安凱客車資產負債率為93.64%。而在最近三個完整會計年度（2019-2021年度）中，安凱客車期末凈資產負債率分別為90.38%、88.08%和91.29%。

    “根據上述模擬測算，本次定增完成后，公司凈資產負債率有望降至70%左右。“戴茂方說。

    其實，安凱客車一直頗受資本市場關注。除了本次定增事項外，公司近期還簽署了合資框架協議，與比亞迪旗下弗迪電池合作，共同生產刀片電池。

    董事長談三大轉型經營思路

    據了解，客車需求主要分為公共出行和客運旅游市場。目前在國內，公交客車已基本新能源化，且受提前消費的影響，自2018年起公交新能源客車需求出現了連續下滑現象，此外，2020年至今，旅游市場需求不振，使得客運市場慘淡。兩大主力市場需求都出現較大程度下降。根據中國客車統計信息網數據顯示，2021年客車行業7米及以上客車實現銷售87525輛，較2020年下降9.15%。2020年客車行業7米及以上客車實現銷售96345輛，較2019年下降28.28%。

    “不可否認這（客車行業）的確是一個夕陽產業！”在股東大會現場，董秘劉勇坦誠。據其介紹，截至2022年8月底，國內客車銷售規模同比下將20%，其中安凱銷量同比下降15%，市占率4%左右，與此同時公司主營業務獲利能力同比也有所下降，主業依然困難。

    劉勇還表示，目前國外客車需求依然旺盛，比如韓國、歐洲的法國和意大利、以色列，以及東南亞的泰國、菲律賓和新加坡。為此，安凱客車主動調整工作重心，從以國內需求為主轉為以國內、國外并重。

    “公司正在梳理出口業務，應對不斷增加的出口需求。”劉勇說，公司近期也斬獲了保密訂單。結合年底采購需求的增長，以及固定成本降低等因素，預計9-12月公司經營情況將有回暖跡象。

    戴茂方則明確指出，得到江淮汽車的大力支持后，安凱客車首先要繼續鞏固客車的主營業務，做好重點產品、維護優質客戶，保持銷量穩定。其次，安凱擁有技術、人員和廠房的儲備，產品要由載客產品向載貨產品轉型。最后，利用合肥在新能源汽車產業鏈上的優勢，爭取實現從整車到產業鏈上的轉型，比如電池和電機。

    “定增是安凱客車實現轉型的第一步，財務數據的優化將增強我們供應商的信心。電動載貨汽車若能轉型成功，將形成安凱客車純電動物流車體系，也將豐富江淮集團的產品體系。”戴茂方說。

（編輯 張鈺鵬 喬川川）