本報(bào)記者 丁蓉

    近期，存儲(chǔ)產(chǎn)品DDR4（第四代雙倍速率同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）價(jià)格快速上漲，受到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界人士關(guān)注。《證券日?qǐng)?bào)》記者從多名經(jīng)銷商和分析師處了解到，連日來(lái)DDR4的價(jià)格漲幅超出市場(chǎng)預(yù)期。“價(jià)格跳漲，每天報(bào)價(jià)都不同，我暫時(shí)很難拿到貨。”在深圳華強(qiáng)北電子市場(chǎng)某經(jīng)銷商蔡凱向記者表示。

    盤古智庫(kù)（北京）信息咨詢有限公司高級(jí)研究員余豐慧向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“DDR4近期價(jià)格漲幅顯著，8GB和16GB規(guī)格的DDR4現(xiàn)貨近期出現(xiàn)單日價(jià)格上漲近8%，這是較為罕見的。快速漲價(jià)的原因，主要是國(guó)際原廠逐步削減甚至停產(chǎn)DDR4，市場(chǎng)上DDR4供應(yīng)減少，而需求并未隨之降低，供需失衡所致。”

    “市場(chǎng)真空”帶來(lái)戰(zhàn)略機(jī)遇

    近日，在A股存儲(chǔ)賽道上市公司的互動(dòng)平臺(tái)上，DDR4價(jià)格漲勢(shì)成為投資者提問(wèn)的焦點(diǎn)。東芯半導(dǎo)體股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東芯股份”）在回應(yīng)投資者關(guān)切時(shí)進(jìn)行了剖析。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“國(guó)際三大原廠——三星、SK海力士、美光，產(chǎn)能持續(xù)向DDR5（第五代雙倍速率同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）、LPDDR5x及HBM（高頻寬存儲(chǔ)器）等高性能存儲(chǔ)領(lǐng)域傾斜，形成顯著的市場(chǎng)真空。”

    根據(jù)集邦咨詢顧問(wèn)（深圳）有限公司調(diào)研報(bào)告，第二季度個(gè)人電腦DDR4模組的合約價(jià)預(yù)計(jì)將比第一季度增長(zhǎng)13%至18%，漲幅較此前估計(jì)的3%至8%明顯擴(kuò)大；第二季度服務(wù)器DDR4模組價(jià)格漲幅則由此前估計(jì)的較第一季度增長(zhǎng)5%至10%，上修為18%至23%。

    為什么漲價(jià)的是DDR4？智帆海岸機(jī)構(gòu)首席顧問(wèn)、資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“目前客戶如果向DDR5切換，對(duì)部分應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)說(shuō)容量太大，而DDR3又無(wú)法支持所需容量，DDR4則成為需求焦點(diǎn)。尤其是工業(yè)控制系統(tǒng)、汽車電子基礎(chǔ)模塊等領(lǐng)域，仍對(duì)DDR4有較強(qiáng)的需求。”

    從2016年開始，DDR4技術(shù)進(jìn)入成熟期并成為市場(chǎng)的主流技術(shù)。而當(dāng)下正處于DDR5技術(shù)市場(chǎng)滲透率提升的窗口期。梁振鵬進(jìn)一步表示：“從DDR4的生命周期來(lái)看，它問(wèn)世已經(jīng)超過(guò)10年，目前或進(jìn)入產(chǎn)品生命周期的后期階段。不過(guò)，根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求，它依然在許多領(lǐng)域中發(fā)揮著重要的作用。未來(lái)幾年，DDR4仍將在一些場(chǎng)景中使用。”

    上市公司緊抓發(fā)展機(jī)遇

    面對(duì)市場(chǎng)缺口，瀾起科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瀾起科技”）、深圳市江波龍電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江波龍”）等具備DDR4相關(guān)產(chǎn)品出貨能力的上市公司迎來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇。例如，瀾起科技的DDR4及DDR5內(nèi)存接口芯片廣泛應(yīng)用于國(guó)際主流內(nèi)存、服務(wù)器和云計(jì)算領(lǐng)域，并占據(jù)全球市場(chǎng)的重要份額。江波龍DRAM產(chǎn)品以DDR4、DDR5為主，涵蓋了LPDDR及DDR內(nèi)存條等主流產(chǎn)品。

    一些上市公司緊抓本輪海外企業(yè)退出節(jié)點(diǎn)的機(jī)遇，爭(zhēng)取更多市場(chǎng)份額。東芯股份目前在標(biāo)準(zhǔn)的DDR3、DDR4以及低功耗的產(chǎn)品系列上都有相應(yīng)的規(guī)劃，不僅在產(chǎn)能端逐步拓展，而且在客戶端也逐步發(fā)力。

    從長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，DDR4逐步向DDR5切換。頭部企業(yè)同時(shí)牢牢把握DDR5迭代升級(jí)的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，在DDR5產(chǎn)品領(lǐng)域保持領(lǐng)先。例如，瀾起科技是內(nèi)存接口芯片行業(yè)的領(lǐng)跑者和DDR5RCD芯片國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的牽頭制定者，2024年公司DDR5內(nèi)存接口芯片出貨已超過(guò)DDR4內(nèi)存接口芯片。公司方面相關(guān)負(fù)責(zé)人在券商策略會(huì)上表示：“受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的推動(dòng)，以及內(nèi)存接口行業(yè)的迭代規(guī)律，預(yù)計(jì)今年DDR5內(nèi)存接口芯片的需求及滲透率較2024年大幅提升。”

    余豐慧表示：“由于國(guó)際原廠騰出巨大市場(chǎng)空間，為我國(guó)廠商發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)遇。已經(jīng)在DDR4市場(chǎng)中占據(jù)一席之地的公司，以及能夠迅速調(diào)整生產(chǎn)線以滿足市場(chǎng)需求的公司，有望因價(jià)格上漲和轉(zhuǎn)單效應(yīng)受益。同時(shí)，相關(guān)企業(yè)需把握產(chǎn)品迭代紅利，掌握下一代產(chǎn)品的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。”

（編輯 孫倩）