2021年政府工作報告確定了今年小微貸的增長目標，“要求大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上”。這一指標相對去年為應對疫情定下的“40%以上”增速目標有所下調。

    “近幾年銀行一直在積極擴展小微貸業務，監管指標下調，并不意味著基層開展業務的要求會降低。”一位國有行人士向證券時報·券商中國記者表示。

    據銀保監會披露，去年國有大行小微貸同比增長超50%，銀行業整體增速超30%，遠超信貸總規模增速。但小微企業貸普遍偏高的不良率和普遍偏低的收益率，也令市場對銀行業整體下滑的盈利能力和資產質量情況感到擔憂。

    “通常情況下，小微企業貸款違約風險相對高一點，這類貸款大規模增長確實可能埋下一些隱患，但這是‘兩害相權取其輕’的決定。”一位資深從業人士向記者表示，在去年這種特殊情況下，扶持小微企業對復工復產有好處，“另一方面來說，銀行只有真正把資源投放下去，才會更積極去了解小微客戶，提高做小微貸的能力”。

    指標有所下調

    銀行小微貸壓力仍不小

    2020年以來，為抵御疫情黑天鵝造成的經濟重創，銀行業——尤其是國有大行承擔起紓困小微企業的社會責任。今年的政府工作報告中提出，要求大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上，使資金更多流向小微企業、個體工商戶、新型農業經營主體。

    相比于去年40%增速的考核指標而言，政府部門一定程度上緩解了各大行的指標壓力。去年兩會期間，國務院曾提出，要求國有大行小微貸增速不低于40%。

    郵儲銀行研究員婁飛鵬認為，隨著疫情控制和經濟恢復，小微企業自身盈利能力好轉，資金流緊張壓力有所緩解，雖仍需商業銀行的大力支持，但迫切性比不上去年，因而結合實際情況適當下調目標也是合理的。

    3月15日，中國銀行業協會發布《2020年中國銀行業服務報告》顯示，截至2020年末，銀行業單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，較年初增長30.9%。同時，銀保監會披露，國有大行同年的小微企業貸款增速超過50%。

    一位國有大行人士告訴證券時報·券商中國記者，“在去年疫情期間，銀行方面的讓利成效還是很顯著的，在監管的指標任務下，我們也是壓力很大。”但他也認為，國有銀行應該以身作則，承擔服務實體經濟的社會責任。

    婁飛鵬認為，去年國有大行對普惠金融的大力支持，也取得了很好的成效，超出了預期目標。

    “在去年高增長的基礎上，今年增長30%，對國有大行來說存在一定的壓力。但考慮到今年經濟恢復性增長，企業融資需求仍然會較大，國有商業銀行預計能較好地執行政策。”他表示。

    前述國有行人士也告訴記者，銀行近幾年一直在積極擴展小微貸業務，監管指標下調，并不意味著基層開展業務的要求會降低。

    第二輪窗口期：

    大行業務加速下沉

    事實上，早在2019年，扶持小微企業的監管導向就已清晰顯露出來。2019年政府工作報告首次提出，國有銀行小微貸要增長30%以上。2020年這一指標要求本來已降低到20%，又因受疫情突發的影響而提高至40%。

    小微企業是經濟活力的重要來源之一，也是吸納就業的重要主體，對普惠金融進行鼓勵一向是國內外金融政策重點。廣發證券銀行研究團隊在研報中認為，國內銀行業小微貸款提量主要靠監管政策驅動。

    “近10年小微貸款業務經歷了兩輪提量，從增速上看，第一輪對應2010年一季度至2012年三季度，此后2013年至2015年增速基本與貸款總額增速持平。經歷政策從支持小微到支持普惠的精細化轉向后，2019年一季度第二輪提量開始。”該團隊表示，今年受疫情下穩就業、保民生政策導向影響，小微貸款鼓勵政策連續出臺，第二輪窗口期還在延續。

    記者了解到，政策導向之下，各家銀行想要盡力挑起身上服務中小微企業的擔子，都有緊迫感。有國有大行人士告訴記者，他們也正在盡可能關注中小微企業，試圖更多地發現好的社會企業，進而為他們提供金融服務。

    “國家從2019年下半年開始要求大行要做小微貸業務，這也給一些中小銀行帶來了壓力。”有業內分析人士向證券時報·券商中國記者表示，由于大行資金成本較低，原本一些中小銀行比較好的小微貸客戶也開始跑到當地的大行分支機構。

    而在指標的推動下，大行壓力也不小。上海新金融研究院副院長劉曉春告訴記者，一方面市場中資質優良的小微企業客戶存量有限；另一方面，大行慣于服務大客戶，也存在不擅長小微貸款業務的問題，“這也就導致一些基層行的人其實對完成指標是非常著急的”。

    祭出“拉新促活”

    華東地區一家大行人士告訴證券時報·券商中國記者，當前服務中小微企業已宛如一個常態業務，規模、力度都在不斷擴大，“比如小微企業貸款，我們都有任務呢，要辦一戶小微企業貸款”。

    “拉新促活”是銀行完成小微貸款增長指標的主要手段。記者了解到，國有大行依靠網點多、品牌認知度高、資金成本低的優勢，小微貸戶數增長快，新戶拉動貸款規模能力較強，而股份行、城商行則要更多依靠盤活存量客戶或提高戶均貸款額度的方式。

    要找到優質的小微貸客戶并不容易。多位受訪人士都向記者談及，做好小微貸業務的一項重要條件在于積累經驗。“像我們這種基層人士，要實地去跑、去考察，去接觸一線的小微企業狀態，還要沉下心來跟小微企業主了解他個人的性格、處事風格，主要也是了解這個人靠不靠譜，是不是真的想做實體經濟。”一家股份行小微貸客戶經理告訴記者。

    從風控端來看，“不同地方的企業家性格不同，反映出來的企業風險規律也會不同，哪怕同屬江浙地帶，江蘇和浙江的企業風格都不一樣。這樣一來，即使是同一行業、相同規模的小微企業，它的風險點也不一樣。這些都需要客戶經理、銀行風控人員去逐步摸索。”劉曉春表示。

    “另一方面也要看到，實體經濟和金融服務之間是相輔相成的?，F在銀行在監管引導下把資源投放到小微領域，才會促使銀行真正主動去學習怎么做小微業務，而實體經濟的發展情況又決定了小微客戶的整體質量和市場規模。”他表示，金融系統單方面的技術能力和監管指標提高，并不能改變小微客戶實際經營情況，最終小微貸業務還是要找到市場化的驅動力，使銀行在這一塊業務上有利可圖，才是長久之道。

    一家城商行風控人士就曾告訴記者，銀行為完成指標任務，除了拉新外，也會去盤活存量客戶，“就是這個客戶本來就在，只是一直沒有申請授信額度而已”。

    但他透露，這一方法的問題在于，很多存量客戶可能并不是真正的小微，“有的實際規模已經算不上小微企業了，還有一種情況是，這個客戶都是大公司的關聯方，用一個小微的殼去做這種貸款，只是來幫助銀行完成指標任務”。

    當談到讓利小微對基層的實際感受時，一家區域性銀行人士則向記者表示，作為區域性銀行的業務重點，向中小微企業讓利這塊指標壓的還是蠻緊的。

    “實話說，很多時候這部分讓利就像做公益一樣。很多小微企業自身實力薄弱，盈利能力不高，這部分投入其實客戶經理也是很忐忑。”上述區域銀行人士表示，一些客戶經理在為小微企業服務時，既擔心形成不良，又擔心指標完不成。

    小微企業本身實力小、資金少，企業的前景相對不太明朗，抗風險能力比較弱。盡管小微企業貸普遍數額較小，但積少成多后其影響不能讓人忽視。一旦形成不良，負責小微企業貸款的客戶經理以及分管領導都要擔責。因此，在實踐中，一些客戶經理存在不敢放貸的心理。

    “不過，也有一些本身資質相對不錯的小微企業，一旦金融服務到位，幫助盤活他們也很現實。”他補充道。

    線上化

    破局小微企業融資難

    小微企業發展問題仍是接下來政府工作的重點之一。據統計，在2021年的政府工作報告中，“小微企業”被提及16次，要求“進一步解決小微企業融資難題”并強調“今年務必做到小微企業融資更便利、綜合融資成本穩中有降”。

    招聯金融首席研究員董希淼近日撰文稱，下一步，應從財稅政策、貨幣政策、監管政策等多方面入手，加強金融基礎設施建設，為金融服務小微企業創造更好的政策和制度環境。金融機構應優化激勵約束機制，將盡職免責、容錯糾錯等原則落到實處，讓基層機構和客戶經理“敢貸、能貸、愿貸”。

    他表示，與此同時，應減少一些大型銀行下沉服務可能產生的“掐尖現象”和“擠出效應”，防止對大型銀行的激勵政策措施“誤傷”中小銀行。金融機構應加強對小微企業和個體工商戶的走訪、培訓，緩解銀企之間的信息不對稱等問題，提高金融服務供需匹配的精準度。

    中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林認為，銀行等金融機構要不斷優化服務方式，積極突破小微企業風控難的障礙。利用數字金融，大力發展金融創新，利用大數據、人工智能、云計算、區塊鏈技術等創新研發個性化的服務產品，減少獲取小微企業信息的支付成本，通過線下靠軟信息，線上靠大數據，高效獲取小微企業的經營狀況、資信狀況、賬務情況等信息，緩解小微企業與金融機構的信息不對稱現象，合理把控對小微企業的放款規模和頻次。

    值得一提的是，去年各大行在對小微企業的線上貸款也取得較大增量。記者從郵儲銀行獲悉，截至2020年末，該行普惠型小微企業貸款余額超過8000億元，其中，線上化小微貸款產品余額近4600億元，占比過半，較上年末增長超120%。而據農業銀行此前披露，截至2020年末，小微企業線上貸款增量也突破了2000億元。

    “但是，打鐵還需自身硬。”另外一方面，盤和林也強調，小微企業在追尋政策春風的同時，也要加強企業內部建設，回歸經營生產的本質，不斷完善自身信用體系和治理結構，提升核心競爭力，與銀行形成良性互動。