2021年，國內券商在ESG（環境、社會和公司治理）領域有所突破。據證券時報記者對明晟（MSCI）數據的統計，2021年東方證券、華泰證券的ESG評級首次步入A類梯隊，是目前中國券商的最高評級。

    記者獲悉，多家券商2021年在ESG治理方面的動作不小，比如設立ESG委員會以系統推進ESG管理。盡管部分券商在ESG評級方面取得成績，但國內券商的整體評級仍然偏低。有業內人士分析，主要因為ESG管理起步晚、信息披露不充分、評級工作重視度不夠等。

    4家券商ESG評級上升

    據MSCI官網介紹，ESG評級結果按照從高到低分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七個等級。證券時報記者統計，2021年約有17家中國券商的ESG年度評級出現更新。

    其中，12月ESG評級上升的有東方證券，從BBB級上升至A級。興業證券從BB級上升至BBB級。此外，2021年四季度還有中信建投的ESG評級上升，從BB級升至BBB級。華泰證券則在8月獲得評級提升，從BBB級升至A級。

    證券時報記者采訪獲悉，上述券商2021年在ESG治理、拓展信息披露、提升自身低碳化運營等方面付諸行動。

    東方證券表示，2021年以來公司成立可持續發展專業委員會及工作小組；與專業機構合作開發的東方證券·碳中和指數在滬首發。

    興業證券相關人士接受記者采訪時談到，2021年公司已在董會層面設立“戰略與ESG委員會”；建立綠色證券金融領導小組與工作小組。另外發布《環境信息披露報告》。

    中信建投介紹，2021年公司分析國際主流ESG評級體系，識別公司的評級短板與提升方向；11月正式設立公司ESG委員會；拓展信息披露渠道；系統編制ESG報告。

    另有券商首次獲得MSCI的ESG評級。根據MSCI官網，中泰證券與中銀證券2021年首次獲得ESG評級，均為B級。國聯證券也同樣首次獲評，為BBB級。

    國信證券、中信證券、廣發證券、第一創業、招商證券、銀河證券、中金公司、海通證券、申萬宏源的ESG評級與2020年保持一致。其中，申萬宏源的ESG評級較低，已經連續多年被評為CCC級。方正證券的ESG評級出現下調，由BBB級降至BB級。

    起步晚且信披不充分

    記者注意到，中國券商整體評級不高，若以2020年評級情況來看，超過七成券商的評級在BB級（含）以下。

    中信建投相關人士接受證券時報記者采訪時分析稱，國內券商MSCI的ESG評級中表現偏低的原因主要在于，一是對ESG評級工作的重視程度有待提升，而且對評級方法了解不足；二是ESG信息披露水平不足，尤其針對負責任投資、金融對環境影響等議題，僅有少數同業較充分地披露了相關實踐。

    另有ESG業內人士認為，相較國際同業而言，中國券商ESG管理起步相對較晚，從布局ESG管理到績效提升、成果顯現仍然需要一些時間。

    該人士也提到，中國券商可能會因為信披不充分或針對性不夠強，而出現評級得分低于企業實際管理水平的情況。

    那么，國際評價指標是否會存在局限性？對此，上述ESG業內人士向證券時報記者表示，局限性一定是存在的，畢竟中國券商在自身經營發展的過程中，首先要關注的是中國的法律法規及行業要求。

    在該人士看來，國際部分指標需要一個本地化的過程，比如“員工多元化”議題，國內外企業理解的概念不同，但目前無法把中國券商已開展的平等雇傭等行動劃分到該議題下。

    中信建投人士表示，國內證券同業一方面應當主動融入國際ESG評級體系；一方面應當整合資源、協力探索適用于國內ESG評級體系。

    該人士建議，在評級維度上，以ESG三大維度為核心，結合重點業務板塊識別選取行業關鍵ESG議題，如：經紀業務——客戶權益保護、隱私與信息安全、投資者教育；投行業務——融資環境影響、ESG產品和服務創新；資管及財富管理業務——負責任投資。