作為深耕新三板市場的中介機構，中泰證券曾為眾多優質中小企業的成長提供了資本市場服務。北京證券交易所（下稱“北交所”）設立以來，中泰證券進一步明確了服務“專精特新”中小企業的差異化定位，以“投行+投資+研究+做市+財富管理”五位一體的服務模式，積極參與北交所業務。

    中泰證券董事長李峰日前接受上海證券報記者專訪時表示，北交所設立為券商帶來了新的業務增量，也為中泰證券加快發展提供了新的歷史性機遇。中泰證券將以“四層遞進”的發展策略、“五位一體”的服務模式、推薦和保薦一體化推進的運作機制，打造中泰證券服務創新型中小企業的特色品牌。

    上海證券報記者：您對北交所設立和新一輪新三板深化改革是如何理解的？

    李峰：設立北交所是全面深化新三板改革的鞏固和延續，也是新三板在8年多改革探索基礎上一次質的飛躍。北交所的設立，從根本上改變了新三板發展的市場生態，極大提振了掛牌公司、投資者的信心，市場運行穩中向好，改革效應不斷顯現。

    北交所定位為服務創新型中小企業主陣地，通過提供更加精準、創新的差異化制度、功能與產品，引導市場“投早、投小、投新”，其上市標準更加符合創新型中小企業的特點，充分體現了北交所服務不同行業、不同類型、不同特征創新性中小企業的市場包容性和精準性。應該說，北交所通過大幅度降低創新型中小企業在公開資本市場上市的門檻，改變了中國創業企業未來發展的格局，為創業企業營造了更快、更強、更高的增長模式。

    上海證券報記者：中泰證券在新三板業務方面一直居于行業前列，在北交所設立運行的大背景下，公司制定了哪些具體的發展規劃和策略？

    李峰：中泰證券作為新三板市場的持續參與者和堅守者，目前在新三板和北交所業務方面具有較好的基礎和優勢。公司黨委高度重視北交所設立這一難得歷史性政策機遇，并立足服務實體經濟高質量發展和落實國家創新驅動發展戰略，從服務“更早、更小、更新”入手，快速做出了一系列業務布局安排。

    在筑牢“一個中泰”協同發展的經營理念、整合公司資源優勢、共同服務客戶多層次業務需求的前提下，我們確定了“四層遞進”的發展策略，即“做優北交所、做大創新層、做強基礎層、培育股交層”，聚焦服務創新型中小企業全生命周期，陪伴企業共贏成長。同時，中泰證券還在打造“五位一體”的服務模式，全面構建“投行+投資+研究+做市+財富管理”的綜合金融服務體系，發揮多業務線協同聯動效應，更好滿足中小企業多方面金融服務需求。

    另外，我們還堅持推薦和保薦一體化推進的運作機制，由同一業務團隊同時提供推薦和保薦服務，以提質增效的競爭力強化客戶黏性，打造中泰證券服務創新型中小企業的特色品牌。

    上海證券報記者：在積極引導中小企業上市，做好中小企業上市保障服務方面，中泰證券是如何開展工作的？

    李峰：2021年以來，中泰證券持續加大在投行、投資和做市、研究等方面的布局和投入，在人力和資本金支持上聚焦北交所，積極為服務創新型中小企業發展賦能，推動北交所和新三板業務發展。

    在投行方面，公司投行委統一管理、推動新三板推薦和北交所保薦業務實施。投行委6大股權業務部門同時負責北交所保薦和新三板推薦業務；成長企業融資部為牽頭部門，負責對接北交所和全國股轉公司。我們高度重視投行業務團隊建設，投行委員工超過840人，6大股權業務部門業務承做團隊合計超過400人，其中包括保薦代表人120人。同時，投行委下設有投行業務管理部（含運營支持團隊和資本市場團隊）、質控部等近百人團隊，為新三板推薦和北交所保薦業務開展提供支持和保障。

    在投資和做市方面，我們加大了資本金投入。中泰旗下全資私募基金子公司已發起設立山東省中小企業基金，還擬發起設立“中泰專精特新股權基金”，投資方向為上市企業，以及新三板基礎層、創新層中有望登陸北交所的優質企業。中泰證券金融市場委下設創新投資部，業務范圍涵蓋新三板做市及投資、北交所自營、戰投和定增等業務，實現了對新三板業務的全面覆蓋。自北交所開市以來，我們已投資10余家上市公司。

    在投資過程中，中泰證券嚴格落實“穩字當頭，穩中求進”的工作基調，堅持長期投資、價值投資，主要投向國家重點支持和引導的行業，尤其關注“專精特新”小巨人細分行業龍頭。目前，我們已完成對所有北交所上市企業的研究覆蓋，在具有北交所上市潛力的基礎層、創新層企業中，也有一批正在儲備的項目。

    在混合交易方面，中泰證券積極為市場改革發展建言獻策，并進行了前瞻性的業務布局，在人員招聘、策略儲備、系統開發等方面均按照既定規劃穩步推進。

    在研究方面，我們強化了研究力量配置。中泰證券研究所一直致力于新三板研究，研究所對先進制造等行業的成長股研究，有完整的框架體系。我們目前已搭建了專屬研究團隊，正在逐步加大研究覆蓋面，將以專業研究引領和支持新三板、北交所業務發展。