本報記者 楊潔

    “2022是資管新規(guī)落地元年，投資者也開始意識到理財產(chǎn)品不再保本保息。資管新規(guī)的落地是中國理財行業(yè)茁壯成長的重要一步，擺脫剛性兌付的限制和風(fēng)險。”2月6日，在貝萊德建信理財舉辦的“2023全球與中國宏觀經(jīng)濟(jì)展望”主題直播中，對于2023年中國理財市場發(fā)展趨勢，貝萊德建信理財總經(jīng)理范華表示，隨著理財產(chǎn)品的迭代和投資者對新制度的認(rèn)識加深，2023年中國理財市場會迎來“百花齊放”，更多元、更創(chuàng)新、符合中國投資者理財需求的產(chǎn)品將會越來越豐富。

    2022年權(quán)益市場低迷，下半年以債券為底層資產(chǎn)的固定收益產(chǎn)品也面對大幅波動，在這樣的投資環(huán)境下理財公司如何維持投資者的信心？范華表示，“我們相信長期主義，市場波動調(diào)整屬于正常的規(guī)律，不論是股票市場還是債券市場都會波動，雖然整體來說債券市場的波動會較股票市場小，但并不是沒有風(fēng)險。沒有只漲不跌的市場，但長期來看，投資者無須過于擔(dān)心短期波動的影響。”

    范華認(rèn)為，從理財公司的角度來說，要增強(qiáng)投資者信心，首先，需盡力為客戶在給定風(fēng)險承受能力下爭取更好的回報，其次，在日常應(yīng)站在客戶角度思考，做好客戶陪伴，尤其在市場低迷的情況下，幫助投資者從心理上渡過難關(guān)甚至鼓勵大家適時調(diào)整配置，這樣才會在市場好轉(zhuǎn)時享受到更明顯的回報。“另外，我們相信投資中，資產(chǎn)配置是不變定律，簡單說就是通過分散化、相關(guān)性較低的投資，可能實現(xiàn)更有風(fēng)險收益比的投資結(jié)果。”

    談及面對復(fù)雜的國際環(huán)境和國內(nèi)形勢，投資者應(yīng)該如何配置資產(chǎn)，范華表示，目前我們面對的是資產(chǎn)預(yù)期收益下降、資產(chǎn)價格波動加劇的投資環(huán)境，面對這樣的環(huán)境，在戰(zhàn)略上可考慮三個要點：一是在預(yù)期收益下降的環(huán)境下，做好預(yù)期管理，選擇適合自己的配置；二是資產(chǎn)類別波動加大，堅持分散化投資，選擇相關(guān)性低的資產(chǎn)和投資策略降低風(fēng)險；三是在中國市場，選擇積極管理。

    2022年底正式出臺了個人養(yǎng)老金制度，在范華看來，養(yǎng)老投資跨越的時間很長，而且不能立刻享受到投資成果，即便大家多少都理解它的重要性，但不一定都會把它當(dāng)作是當(dāng)下急需規(guī)劃的事情。

    “中國投資者需要的是化繁為簡，清晰了解自己離理想的養(yǎng)老生活還需多少儲備，并認(rèn)識如何通過理財和各類工具達(dá)到投資目標(biāo)。最重要的一是從現(xiàn)在開始行動，二是相信復(fù)利的力量。”范華說。

    在范華看來，理財公司在參與建設(shè)第三支柱中，一方面，需要配合國家規(guī)劃，結(jié)合對不同消費者需求的理解和理財公司的資源稟賦和優(yōu)勢，提供符合中國投資者養(yǎng)老需求的產(chǎn)品；另一方面，也要承擔(dān)為投資者科普養(yǎng)老規(guī)劃、投資技巧和認(rèn)識投資工具的責(zé)任。

（編輯 張明富 喬川川）