昨日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定〉的決定》，自2018年4月23日起施行。

    修改后的《規(guī)定》重點(diǎn)解決了各證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)暫不受理、中止審核政策不統(tǒng)一的問(wèn)題，減少掛鉤機(jī)制政策對(duì)非涉案行政許可申請(qǐng)人影響。高莉表示，此次修訂不會(huì)影響證券中介服務(wù)行業(yè)“做大做強(qiáng)”的發(fā)展目標(biāo)，只有嚴(yán)格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，否則只會(huì)造成證券中介服務(wù)行業(yè)的“大而不強(qiáng)”。

    擴(kuò)大暫不受理適用范圍

    此輪修改主要有兩方面內(nèi)容，一是當(dāng)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)或其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，證監(jiān)會(huì)將不予受理或中止審查其出具的同類(lèi)業(yè)務(wù)的行政許可申請(qǐng)文件。二是建立中止審查的恢復(fù)審查機(jī)制。在審項(xiàng)目被中止審查的，證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指派與被調(diào)查事項(xiàng)無(wú)關(guān)的人員進(jìn)行復(fù)核。經(jīng)復(fù)核，申請(qǐng)事項(xiàng)符合行政許可條件的，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)恢復(fù)審查。

    實(shí)際上，修改后的《規(guī)定》擴(kuò)大了暫不受理和審核措施的適用主體范圍，將機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，這與目前現(xiàn)行的其他規(guī)則相統(tǒng)一，按照證監(jiān)會(huì)目前《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所及其從業(yè)人員因涉嫌違反《證券法》等規(guī)則被立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)將暫不受理、中止審核其出具的發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等行政許可申請(qǐng)文件。

    高莉指出，證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員作為證券市場(chǎng)的重要參與主體，在發(fā)行融資、并購(gòu)重組等方面發(fā)揮著重要的中介把關(guān)作用，其所制作、出具的申請(qǐng)材料，都構(gòu)成了證監(jiān)會(huì)形成監(jiān)管意見(jiàn)的重要基礎(chǔ)。

    從統(tǒng)一各中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策角度出發(fā)，新修改后的《規(guī)定》將證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員均納入暫不受理、中止審核措施政策的適用范圍。事實(shí)上，2013年證監(jiān)會(huì)制定的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》已經(jīng)明確證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)因出具的相關(guān)文件涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏被稽查立案的，暫停受理相關(guān)中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請(qǐng)。

    不違背中介機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)

    有聲音指出，資本市場(chǎng)證券中介服務(wù)行業(yè)集中度較高，對(duì)于違法違規(guī)的暫不受理、中止審核措施適用可能會(huì)影響這些證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)“做大做強(qiáng)”，對(duì)此高莉回應(yīng)，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，資本市場(chǎng)證券法律服務(wù)、審計(jì)服務(wù)等證券中介服務(wù)行業(yè)集約化趨勢(shì)逐漸凸顯，一些實(shí)力較強(qiáng)、服務(wù)質(zhì)量較高的證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等保持著較高的市場(chǎng)占有率。

    高莉認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管并不影響證券中介服務(wù)行業(yè)“做大做強(qiáng)”的發(fā)展目標(biāo)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展目標(biāo)的保障，不能因?yàn)橹С中袠I(yè)發(fā)展而降低監(jiān)管要求。只有嚴(yán)格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)“做大做強(qiáng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，否則只會(huì)造成證券中介服務(wù)行業(yè)的“大而不強(qiáng)”。另外，認(rèn)為機(jī)構(gòu)越大、項(xiàng)目越多、出錯(cuò)率越高的觀點(diǎn)，是將項(xiàng)目選擇、人員配置、執(zhí)業(yè)管理當(dāng)作“抓鬮”、“摸獎(jiǎng)”的行為，也恰恰反映了部分證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制、執(zhí)業(yè)管理職責(zé)義務(wù)的重視程度不足、不到位的問(wèn)題。

    另外，針對(duì)目前大部分證券服務(wù)機(jī)構(gòu)采取了“特殊普通合伙制”的形式，暫不受理、中止審核措施的有關(guān)安排似乎有違“特殊普通合伙制”所蘊(yùn)含的“重師輕所”精神的情況，高莉表示，根據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏時(shí)，先要求證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任，又要求相關(guān)責(zé)任人員承擔(dān)責(zé)任。這體現(xiàn)了《證券法》對(duì)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)“以機(jī)構(gòu)責(zé)任為主、個(gè)人責(zé)任為輔”的追責(zé)原則。

    高莉強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)實(shí)中，有些證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為了減少個(gè)體執(zhí)業(yè)行為對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的影響，采用了特殊普通合伙制的組織形式。特殊普通合伙制主要解決有過(guò)錯(cuò)的合伙人與其他合伙人在事后法律責(zé)任分配方面的問(wèn)題，而暫不受理、中止審核措施屬于一類(lèi)事中監(jiān)管手段，重點(diǎn)解決證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案與行政許可之間的關(guān)聯(lián)問(wèn)題，二者分別處理不同階段的不同事項(xiàng)。另外，特殊普通合伙制并沒(méi)有改變《合伙企業(yè)法》所確立的合伙企業(yè)與合伙人之間在承擔(dān)責(zé)任先后順序上的一般處理原則。調(diào)整后的暫不受理、中止審核措施政策基于責(zé)任區(qū)分原則對(duì)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的情形分別進(jìn)行了規(guī)定，同時(shí)增加了恢復(fù)審查機(jī)制，對(duì)于因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案而被中止審核的在審項(xiàng)目，經(jīng)復(fù)核后恢復(fù)審核，以減少對(duì)非涉案從業(yè)人員承做項(xiàng)目的影響，其與特殊普通合伙制所含的精神內(nèi)核也是相符的。