科創(chuàng)板腳步近了。昨日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了兩項自律規(guī)則，包括《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》和《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，于5月31日發(fā)布實(shí)施。

    一位券商投行人士表示，兩項規(guī)則的出臺，為即將到來的科創(chuàng)板網(wǎng)下配售做好了鋪墊。根據(jù)安排，下周三，微芯生物、安集科技、天準(zhǔn)科技等3家企業(yè)將首批接受科創(chuàng)板上市委審議。未來隨著過會企業(yè)的揭曉，網(wǎng)下配售環(huán)節(jié)將為時不遠(yuǎn)。

    《業(yè)務(wù)規(guī)范》主要從規(guī)范詢價、定價、配售等方面壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。一是加強(qiáng)對承銷商的內(nèi)部控制規(guī)范。二是加強(qiáng)對推介和銷售等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)規(guī)范。三是加強(qiáng)對承銷商發(fā)行定價、簿記建檔的行為規(guī)范。四是加強(qiáng)投資價值研究報告的專業(yè)規(guī)范。五是加強(qiáng)對科創(chuàng)板承銷商的自律規(guī)范。

    具體來看，承銷商及其他知悉報價信息的工作人員被采取了負(fù)面清單管理，不得出現(xiàn)11種行為，包括：投資者報價信息公開披露前泄露投資者報價信息；操縱發(fā)行定價；勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價，或干擾網(wǎng)下投資者正常報價和申購；以提供透支、回扣或者證監(jiān)會和交易所認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購股票；以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財務(wù)資助或者補(bǔ)償；以自有資金或者變相通過自有資金參與網(wǎng)下投資者配售；與網(wǎng)下投資者互相串通，協(xié)商報價和配售；接受投資者的委托為投資者報價；收取網(wǎng)下投資者回扣或其他相關(guān)利益；未按事先披露的原則剔除報價和確定有效報價等。

    證券業(yè)協(xié)會還將建立對承銷商投資價值研究報告以及執(zhí)業(yè)勝任能力的評價機(jī)制，并根據(jù)評價結(jié)果采取獎懲措施。

    《管理細(xì)則》主要從四個方面加強(qiáng)科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者自律管理。一是明確私募基金管理人注冊為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者的具體條件。二是加強(qiáng)網(wǎng)下投資者行為規(guī)范。三是強(qiáng)化證券公司推薦責(zé)任。四是加強(qiáng)對網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度。

    私募基金管理人注冊為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者的，在硬性指標(biāo)方面，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產(chǎn)品總規(guī)模最近兩個季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產(chǎn)品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產(chǎn)品；申請注冊的私募基金產(chǎn)品規(guī)模應(yīng)為6000萬元（含）以上、已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案，且委托第三方托管人獨(dú)立托管基金資產(chǎn)。其中，私募基金產(chǎn)品規(guī)模是指基金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值。在其他條件方面，需要有2年證券投資經(jīng)驗(yàn)、良好的信用記錄、必要的定價能力等。

    根據(jù)要求，網(wǎng)下投資者及相關(guān)工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價時，不得存在使用他人賬戶報價，同一配售對象使用多個賬戶報價，投資者之間協(xié)商報價，與發(fā)行人或承銷商串通報價，委托他人報價，利用內(nèi)幕信息、未公開信息報價等行為。

    中國證券業(yè)協(xié)會表示，為幫助市場主體準(zhǔn)確深入理解規(guī)則，促進(jìn)規(guī)則相關(guān)要求落到實(shí)處，下一步將組織開展相關(guān)規(guī)則專項培訓(xùn)，并加強(qiáng)對承銷商和網(wǎng)下投資者的自律管理，充分發(fā)揮自律約束作用。