市場人士熱議《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》

    本報(bào)記者 侯捷寧

    近日，為規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為，推動證券投資咨詢機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，中國證券業(yè)協(xié)會頒布《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范》（下稱《執(zhí)業(yè)規(guī)范》）。中國證券業(yè)協(xié)會理事、湖南金證投資咨詢顧問有限公司董事長楊揚(yáng)在接受記者采訪時(shí)表示，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》有利于促進(jìn)全體證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的合規(guī)創(chuàng)新與壯大發(fā)展；必將有利于更專業(yè)、更系統(tǒng)、更規(guī)范的優(yōu)質(zhì)服務(wù)于廣大投資者或客戶；必將有利于促進(jìn)我國證券市場的健康發(fā)展。

    楊揚(yáng)表示，隨著我國證券市場的蓬勃發(fā)展與重要地位的提升，廣大投資者的市場需求也越來越大，更需要打造一批專業(yè)強(qiáng)、規(guī)范化的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，滿足市場對證券投資咨詢乃至更廣闊領(lǐng)域的財(cái)富管理要求。縱觀發(fā)達(dá)國家資本市場，投資顧問是一支不可或缺的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，都發(fā)揮了巨大的作用和做出了有目共睹的重大貢獻(xiàn)，大力支持我國證券投資咨詢機(jī)構(gòu)規(guī)范提質(zhì)與創(chuàng)新發(fā)展，意義十分重大！

    海南港澳資訊產(chǎn)業(yè)股份有限公司董事長兼總裁喬光豪則對記者表示，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》非常必要及時(shí)。其對證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任做了系統(tǒng)、全面的規(guī)范。從制度建設(shè)、公司內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)開展、經(jīng)營方式、合規(guī)管理、從業(yè)人員要求等各個(gè)環(huán)節(jié)明確了標(biāo)準(zhǔn)和底線，將會促使行業(yè)真正形成卓有成效的自我約束機(jī)制。作為首個(gè)規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為的自律規(guī)則，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》的頒布，是投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)展史上的重要里程碑。它不僅明確了咨詢機(jī)構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)的底線要求，同時(shí)對法律法規(guī)暫未做出規(guī)定但對行業(yè)發(fā)展較為重要的問題做出自律規(guī)定。自律監(jiān)管與行政法規(guī)監(jiān)管相結(jié)合，有利形成較好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)，對于投資咨詢行業(yè)的健康發(fā)展具有重要指導(dǎo)意義，有利于投資咨詢機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營行為，推動行業(yè)健康有序發(fā)展。

    “《執(zhí)業(yè)規(guī)范》還有利于保護(hù)投資者利益”，喬光豪表示，我國證券期貨市場參與者中個(gè)人投資者占比高，其中大部分為中小投資者，投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏系統(tǒng)全面的專業(yè)知識的積累。而成功的證券投資理財(cái)需要系統(tǒng)科學(xué)的證券投資知識作為支持，只有建立在科學(xué)的證券投資知識體系下的投資才可能持久的保持資產(chǎn)保值增值。而證券投資咨詢機(jī)構(gòu)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，儲備了一批優(yōu)秀的投資顧問隊(duì)伍，通過投資顧問投教服務(wù)，有助于增加投資者證券知識，提高風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。《執(zhí)業(yè)規(guī)范》的頒布將進(jìn)一步推動咨詢機(jī)構(gòu)更好的服務(wù)投資者，滿足投資者的投資理財(cái)服務(wù)的需求，更好的保護(hù)投資者的利益。

    黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司董事長兼總經(jīng)理劉寶華認(rèn)為，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》對證券投資咨詢機(jī)構(gòu)健康發(fā)展有以下五方面的意義及作用：

    一是從行業(yè)制度建議的角度，是對投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的規(guī)范具體的要求，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》的及時(shí)發(fā)布有利于市場發(fā)展有法可依，有章可循。

    二是規(guī)定通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體、軟件、通訊、社交工具等介質(zhì)，向客戶提供涉及具體證券投資品種或投資組合的投資分析意見、預(yù)測、選擇建議、買賣時(shí)機(jī)建議等，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動，或以互聯(lián)網(wǎng)、軟件、算法、模型（包括人工智能）等將近些年新興的一些投資咨詢方式納入規(guī)范，均屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇。

    三是明確了從事證券投資顧問業(yè)務(wù)、直接為客戶提供售后服務(wù)的客服人員應(yīng)取得證券從業(yè)資格。增加了服務(wù)客戶人員的專業(yè)性要求，是踐行保護(hù)投資利益的一項(xiàng)具體的舉措。

    四是明確證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員只能與一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂勞動合同，不得以任何形式同時(shí)在兩家或兩家以上的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。避免了行業(yè)管理方面的混亂。

    五是對咨詢機(jī)構(gòu)的公司治理體系、法人治理結(jié)構(gòu)、分公司管理等作出規(guī)范要求。促進(jìn)公司的治理完善和行業(yè)整體合規(guī)風(fēng)控水平的提高。

    上海東方財(cái)富證券研究所有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》的出臺，可以進(jìn)一步促進(jìn)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員增強(qiáng)合規(guī)和自律管理意識，從而做到他律與自律雙管齊下，起到更好的管理效果。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)要持續(xù)加強(qiáng)對從業(yè)人員的合規(guī)培訓(xùn)，強(qiáng)化從業(yè)人員自律管理意識。協(xié)會可根據(jù)《規(guī)范》要求對證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員加強(qiáng)自律管理，針對公司合規(guī)管理情況組織開展執(zhí)業(yè)檢查，在規(guī)范行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)發(fā)展方面，體現(xiàn)了協(xié)會自律管理工作的重要性和影響力。

    可以說，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》的出臺，進(jìn)一步從制度上加強(qiáng)和完善了證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范管理自律規(guī)則體系，加強(qiáng)了對機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和從業(yè)人員的自律管理力度，提高了執(zhí)業(yè)規(guī)范程度的層級，有助于進(jìn)一步提升行業(yè)執(zhí)業(yè)水平，強(qiáng)化執(zhí)行效率，全面提升自律管理的的公信力，對促進(jìn)行業(yè)規(guī)范穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義。

（編輯 才山丹）