本報記者 侯捷寧

    為了幫助證券公司深入理解場外期權業務的監管要求和自律管理要求，深化對業務的認識，在業務開展中更好地把握合規要求。中國證券業協會于2020年12月10日至11日在深圳舉辦了證券公司場外期權業務培訓班。深圳證監局、中國證券業協會相關負責人出席培訓班開班式并致辭，來自72家證券公司的157名高管和相關中層管理人員參加了培訓。

    中國證券業協會秘書長張冀華在開班致辭中介紹，近年來中國證監會以防范系統風險為目標，不斷完善證券公司場外期權業務的制度供給和監管要求。先后發布《關于進一步規范證券基金經營機構參與場外衍生品交易的通知》和《關于進一步加強證券公司場外期權業務監管的通知》，明確了場外期權業務的風險管理定位，建立了交易商分層管理機制，提高了投資者準入門檻，加強了掛鉤標的管理，強化了數據監測監控。近兩年來，行業場外期權業務整體趨于規范化發展，市場平穩運行且未出現重大風險事件，業務發展具備適當放寬統一硬性約束、交由證券公司自主強化風險管理、自主決定相關事項的條件。在此背景下，協會于2020年9月發布《證券公司場外期權業務管理辦法》。

    張冀華表示，《證券公司場外期權業務管理辦法》優化完善了相關業務標準和業務流程。主要包括靈活設置資質要求，支持有能力、有實力、有專業優勢的BBB級證券公司開展相關期權業務；適度擴大標的范圍，掛鉤個股標的范圍適度擴大至融資融券標的范圍；優化投資者適當性，將商品類場外期權交易對手適當性要求調整為專業機構投資者；穩定業務預期，對于因動態調整不再屬于交易商的證券公司設置一年過渡期；強化監測監控，實行電子化數據報送、新增負面客戶管理平臺、建立數據共享機制；全面落實“建制度、不干預、零容忍”的監管要求，有效防范業務風險。

    下一步，中國證券業協會將在中國證監會的指導下，持續優化、完善證券公司場外期權業務的自律管理，推動場外期權業務規范健康有序發展，以更好地服務證券行業高質量發展。

（編輯 喬川川）