本報記者 昌校宇

    一鍵直投北交所優(yōu)質企業(yè)再添新工具。11月25日下午，易方達、華夏、匯添富、廣發(fā)、南方、嘉實、招商、富國等8家基金公司上報的首批北證50成份指數型基金正式獲批，標志著北交所進入指數化投資時代；而這距離11月21日北證50成份指數正式發(fā)布實時行情剛剛過去4天。

    值得一提的是，對于深化新三板改革創(chuàng)新、扎實推進北交所高質量擴容的“規(guī)劃圖”，證監(jiān)會主席易會滿日前在2022金融街論壇年會上表示，統(tǒng)籌推進投資端制度改革，豐富投資者類型，推動混合交易、融資融券等制度落地實施，提升市場流動性；完善債券、基金、資產證券化、指數等產品體系，進一步增強北交所市場功能和活力，以更大力度打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。

    具體來看，北證50成份指數由北交所規(guī)模大、流動性好的最具市場代表性的50只上市公司證券組成，且每季度調整一次成份股，兼具較好的表征性和可投資性。

    據易方達基金指數研究部總經理龐亞平介紹，北證50指數成份股總市值、營業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)支出占當前北交所市場整體比重均在65%—70%左右；同時，成份股主要集中于戰(zhàn)略性新興產業(yè)，具有突出的創(chuàng)新和成長屬性。

    此外，北證50成份指數“專精特新”含量較高。匯添富基金的基金經理晏陽介紹，指數成份股主要集中在高端裝備制造、新能源、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，其中19只屬于專精特新“小巨人”企業(yè)，占比達38%。

    “作為北交所市場的核心寬基指數，北證50指數基金的獲批具有重要意義。”華夏基金數量投資部總監(jiān)李俊表示，一方面，可以發(fā)揮金融市場服務實體經濟功能，引導公募、保險、銀行等社會資金流向“專精特新”等創(chuàng)新型中小企業(yè)，解決中小實體融資難的發(fā)展困局；另一方面，通過開發(fā)指數化產品，更加便捷地為市場投資者提供參與北交所市場以及分享中小型企業(yè)成長發(fā)展紅利的機會。

    在嘉實基金看來，北證50相關指數產品的獲批，有利于進一步為北交所引入被動投資等長期資金，提升市場流動性；同時，有望帶來全新的北交所指數化投資機會，豐富投資者的投資選擇。

    與市場已有的北交所主動管理基金相比，北交所指數產品有明顯特點和優(yōu)勢。南方基金表示，主動管理基金與被動指數基金的投資目標、投資策略等不同。與主動管理基金相比，指數基金具有指數編制方法公開、客觀、透明的特點，同時，指數基金的管理費等費率一般而言低于主動管理基金。

    北交所開市一年以來，打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地已取得良好開局。北交所官網數據顯示，截至2022年11月24日，北交所共有上市公司127家，總市值2047.52億元，主要分布在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料等領域。

    “后續(xù)，隨著北交所相關制度的進一步完善，或將迎來更多創(chuàng)新型中小企業(yè)的登陸，從而實現(xiàn)高質量擴容，公募基金在北交所市場的配置市值預期也會越來越大。”富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂透露，北交所目前在研究編制基于北交所市場的行業(yè)、主題、策略系列指數，后續(xù)將會有越來越多的北交所特色指數推出，富國基金也將致力于不斷豐富北交所產品體系，為投資者提供優(yōu)質的北交所產品投資工具。

    晏陽預計，更多掛鉤北證50成份指數的基金產品和衍生品有望陸續(xù)推出，不斷擴寬北交所投資渠道，降低投資門檻，為北交所市場引入更多活水，有效提高北交所市場的流動性和定價效率，發(fā)揮證券市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，推動北交所市場更加成熟。匯添富基金將以北證50指數基金獲批為契機，助力打造圍繞北證50成份指數的產品生態(tài)，更積極地把握好創(chuàng)新型成長企業(yè)的投資機遇。

（編輯 上官夢露）