本報(bào)記者 朱寶琛 見(jiàn)習(xí)記者 韓昱

    美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）日前發(fā)布了一則處罰公告，稱有26名中國(guó)股民涉嫌非法操縱美股股價(jià)，責(zé)令其支付超7500萬(wàn)美元的罰單，約合人民幣5.02億元。據(jù)稱，涉案股民在2013年至2019年期間，通過(guò)操縱3000多只美股股票，非法獲利3500萬(wàn)美元以上，約合人民幣2.34億元。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的處罰通知，其中說(shuō)明了本次股票操縱案涉及超過(guò)3000只美股，非法獲利超過(guò)3500萬(wàn)美元

    本次判決中包含16名被告及10名“名義被告”（指在普通法民事訴訟程序中，未被指控違法，但是獲得了違法者財(cái)物的被告），被告及名義被告分別需要支付7350萬(wàn)美元和150萬(wàn)美元。

    美國(guó)證監(jiān)會(huì)在公告中詳細(xì)描述了上述股民的操縱手法，他們主要是通過(guò)多個(gè)賬戶人為制造出交易假象以牟利，操縱對(duì)象是交易量較少的美股。例如，首先使用幾個(gè)賬戶下達(dá)幾筆小額賣出訂單來(lái)壓低股票價(jià)格，再使用另外的賬戶低價(jià)建倉(cāng)。在積累了足夠的頭寸后，再通過(guò)下達(dá)幾個(gè)小額買入訂單，推高股票市場(chǎng)價(jià)格，以此出售股票獲利，按照這個(gè)方法循環(huán)操作積累出巨額的收益。

    有不愿具名的美股交易專家對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，美國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的這起事件與普通投資者基本沒(méi)有關(guān)系。上文所述操作手段的技術(shù)門檻其實(shí)極高，所使用的軟件以及對(duì)美股通道的理解能力，不是普通股民可以掌握的。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)展示的與操縱股票市場(chǎng)相關(guān)的事件，從2012年至今共19起。突出顯示的公告是2019年10月對(duì)于18名股票交易者的起訴，和本次的案件同屬一樁

    根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從2012年至今美國(guó)證監(jiān)會(huì)共發(fā)布了19起關(guān)于操縱市場(chǎng)案件的公告，數(shù)量并不算多。而本次26名中國(guó)股民操縱股票案件可以追溯到2019年10月。

    2019年10月，美國(guó)證監(jiān)會(huì)就指控18名中國(guó)交易員有操縱股票的行為，并凍結(jié)了相關(guān)人員的資產(chǎn)，之后又于2019年12月，在原有指控人的基礎(chǔ)上增加了2名被告和8名名義被告。根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，另外2名不在此次處罰決定的交易員已經(jīng)被美國(guó)馬薩諸塞州地區(qū)檢察官辦公室提起刑事控訴，這2名交易員或?yàn)椴倏v行為的主要指使者。

    股票操縱行為在美國(guó)的證券立法中并沒(méi)有單獨(dú)明確的一條定義，涉及到的法律法規(guī)包括1933年《證券法》第17條，1934年《證券交易法》第9條、第10條相關(guān)規(guī)則。在本次判決時(shí)，美國(guó)證監(jiān)會(huì)也是以上述3條法律法規(guī)提起訴訟的。但這3條法規(guī)更多還是原則性的規(guī)范，在認(rèn)定具體操縱行為時(shí)，主要還是依據(jù)法院判例。

（編輯 張明富 上官夢(mèng)露）