本報記者 朱寶琛 見習記者 韓昱

    美國證監會（SEC）日前發布了一則處罰公告，稱有26名中國股民涉嫌非法操縱美股股價，責令其支付超7500萬美元的罰單，約合人民幣5.02億元。據稱，涉案股民在2013年至2019年期間，通過操縱3000多只美股股票，非法獲利3500萬美元以上，約合人民幣2.34億元。

美國證監會官網發布的處罰通知，其中說明了本次股票操縱案涉及超過3000只美股，非法獲利超過3500萬美元

    本次判決中包含16名被告及10名“名義被告”（指在普通法民事訴訟程序中，未被指控違法，但是獲得了違法者財物的被告），被告及名義被告分別需要支付7350萬美元和150萬美元。

    美國證監會在公告中詳細描述了上述股民的操縱手法，他們主要是通過多個賬戶人為制造出交易假象以牟利，操縱對象是交易量較少的美股。例如，首先使用幾個賬戶下達幾筆小額賣出訂單來壓低股票價格，再使用另外的賬戶低價建倉。在積累了足夠的頭寸后，再通過下達幾個小額買入訂單，推高股票市場價格，以此出售股票獲利，按照這個方法循環操作積累出巨額的收益。

    有不愿具名的美股交易專家對《證券日報》記者表示，美國證監會公布的這起事件與普通投資者基本沒有關系。上文所述操作手段的技術門檻其實極高，所使用的軟件以及對美股通道的理解能力，不是普通股民可以掌握的。

美國證監會官網展示的與操縱股票市場相關的事件，從2012年至今共19起。突出顯示的公告是2019年10月對于18名股票交易者的起訴，和本次的案件同屬一樁

    根據美國證監會（SEC）官網數據顯示，從2012年至今美國證監會共發布了19起關于操縱市場案件的公告，數量并不算多。而本次26名中國股民操縱股票案件可以追溯到2019年10月。

    2019年10月，美國證監會就指控18名中國交易員有操縱股票的行為，并凍結了相關人員的資產，之后又于2019年12月，在原有指控人的基礎上增加了2名被告和8名名義被告。根據美國證監會官網顯示，另外2名不在此次處罰決定的交易員已經被美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室提起刑事控訴，這2名交易員或為操縱行為的主要指使者。

    股票操縱行為在美國的證券立法中并沒有單獨明確的一條定義，涉及到的法律法規包括1933年《證券法》第17條，1934年《證券交易法》第9條、第10條相關規則。在本次判決時，美國證監會也是以上述3條法律法規提起訴訟的。但這3條法規更多還是原則性的規范，在認定具體操縱行為時，主要還是依據法院判例。

（編輯 張明富 上官夢露）