本報記者 張穎

    秉承長期投資、價值投資理念的社?；鸪謧}一直以來備受市場各方矚目。近期，隨著上市公司二季報業績的披露，社保基金的投資布局情況也逐漸浮出水面。

    《證券日報》記者根據同花順統計發現，截至8月7日，滬深兩市共有281家上市公司披露了2020年中報業績，其中，有55家上市公司的前十大流通股股東名單中出現了社保基金的身影，合計持倉市值達138.09億元。與今年一季度相比，二季度有17只個股被社保基金新進持有，19只個股被增持，合計36只個股被社?；鹦逻M增持。與此同時，社?；饘?0只個股持倉未變并減持了9只個股。

    從持股數量的變化來看，在36只新進增持股中，湯臣倍健、天虹股份、恩華藥業、良信電器、長信科技等5只個股，二季度社保基金增持數量均超1000萬股，分別為1683.23萬股、1570.1萬股、1499.5萬股、1320萬股和1160.6萬股。

    從行業方面看，社保基金新進增持的36只個股，主要扎堆在電子、化工和醫藥生物等三行業。

    “社?；鹬饕顿Y邏輯有三方面。”接受《證券日報》記者采訪的成恩資本董事長王璇表示，一是電子行業絕大多數是高科技企業，面對當前美國對我國高科技產業的不斷打壓，核心技術設備的國產替代需求抬升科技類企業的估值；二是全球疫情蔓延提升生物醫藥估值溢價，此外疫苗研發也是全世界關注熱點，大健康產業發展是人類長治久安的必要條件，具備長期投資價值；三是基于我國經濟活動逐漸趨于正常，下游工業恢復正常經營活動帶動上游化工產業需求。

    與此同時，私募排排網資深研究員劉有華告訴《證券日報》記者，社?；鹬貍}的行業通常是景氣度非常高，或是行業即將迎來業績拐點。今年以來，電子板塊隨著后疫情時代的需求回暖，5G、AI、云計算帶動的產業創新和需求升級以及國產替代進程的進一步加速，行業基本面進一步復蘇。3月份開始隨著國內復工復產的穩步推行，化工行業的營收和利潤總額已筑底回升。醫藥生物行業是業績增長最為確定的板塊，醫藥股在經濟下行周期中具有非常強的防御性。

    數據是最好的佐證。記者進一步梳理發現，在社保基金新進增持的36只個股中，中報業績實現凈利潤同比增長的個股達27只，占比75%。其中，睿創微納、普利特、華潤微、思源電氣、華峰測控、三人行、再升科技、湘佳股份和東方電纜等9只個股凈利潤同比均超100%，展現出良好成長性。

    與此同時，上述36只個股的市場表現也不負眾望。7月份以來，其中24只個股跑贏同期上證指數12.38%的漲幅，占比近七成。其中，北摩高科、睿創微納、東方電纜、智飛生物、良信電器等5只個股表現出色，期間累計漲幅均超60%。

    在今年疫情的影響下，社保基金的投資風格會否出現轉變呢？到底哪些公司一直被社保基金鐘情呢？

    記者通過梳理發現，自2019年二季度至2020年二季度，有22只個股連續5個季度一直被社?；鸪钟校蔀閴合涞坠桑廊皇羌性卺t藥生物（5只）、化工（4只）和電子（3只）等三大行業。

    “自從社?；鸪闪⒁詠?，多只標的被其一直持有，這充分體現出長期投資帶來的良好收益以及社?；鸬姆€健投資效果。”巨豐投顧投資總監郭一鳴表示，根據社保基金的“性格”，一般比較偏好于大市值以及盈利能力好的公司。醫藥生物、電子、基礎化工等行業，多數標的長期盈利穩定或業績增長，因此，仍是社保基金青睞的對象。