《共建智能化財富管理生態(tài)圈》報告指出：

    ■本報記者 徐天曉

    金融科技正在重塑金融行業(yè)的發(fā)展格局，而財富管理被認為是金融科技技術(shù)應(yīng)用最為廣泛的領(lǐng)域之一，但是，金融機構(gòu)與金融科技公司如何在財富管理領(lǐng)域塑造核心競爭力，相關(guān)行業(yè)機構(gòu)仍在持續(xù)探索中。

    近日，外貿(mào)信托和京東金融研究院聯(lián)合發(fā)布的《共建智能化財富管理生態(tài)圈》報告（以下簡稱“《報告》”）指出，財富管理機構(gòu)加強科技系統(tǒng)建設(shè)需從兩方面發(fā)力：其一，引入敏捷開發(fā)和持續(xù)交付等新興的科技運營模式，提升創(chuàng)新能力，支撐服務(wù)模式快速轉(zhuǎn)變；其二，通過金融云架構(gòu)，將系統(tǒng)由傳統(tǒng)的內(nèi)部部署轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇\行大型網(wǎng)絡(luò)計算的云系統(tǒng)，突破傳統(tǒng)硬件承載能力的極限。

    而對于金融科技公司來講，提升對金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)和技術(shù)輸出能力，搭建更多金融與生活之間的服務(wù)場景，連接客戶和金融機構(gòu)，讓財富管理機構(gòu)更好地服務(wù)客戶，已成為當(dāng)前的核心社會價值所在。

    《報告》認為，當(dāng)前，信息科技已經(jīng)形成了較為完善的基礎(chǔ)技術(shù)平臺與通用技術(shù)體系，科技之間相互依賴、相互促進。未來金融科技的進步仍將處于快速通道之中。第三次人工智能浪潮的來臨掀開了智能金融的新時代，金融科技有效降低了財富管理的客戶進入門檻與機構(gòu)運營成本，在整個產(chǎn)業(yè)鏈上的應(yīng)用場景更加多元和緊密，顯示出巨大的開源增效潛力。科技能力將決定財富管理機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、工作質(zhì)量效率與展業(yè)獲客能力，海內(nèi)外涌現(xiàn)出了大批財富管理機構(gòu)收購金融科技公司，或者與金融科技公司展開全面戰(zhàn)略合作的案例。

    在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟到來以后，市場上財富管理機構(gòu)與金融科技公司互相布局的現(xiàn)象較為普遍。但長期來看，只有少部分全能型金融機構(gòu)有能力形成財富管理與金融科技的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，更多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)與金融科技公司需要憑借自身資源稟賦，在數(shù)字化財富管理產(chǎn)業(yè)鏈上找到適合自身的場景和定位。從核心競爭力建設(shè)上看：財富管理機構(gòu)應(yīng)從客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控、系統(tǒng)四個方面著手構(gòu)建核心能力。金融科技公司要始終把控智能金融時代經(jīng)營所需的生產(chǎn)資料和生產(chǎn)力——即數(shù)據(jù)資產(chǎn)和科技創(chuàng)新的資源稟賦。

    在《報告》看來，未來財富管理與金融科技公司的融合是大勢所趨，但也要警惕金融科技在財富管理行業(yè)發(fā)展中可能遇到的風(fēng)險，主要包括三個方面：

    一是道德風(fēng)險概率將增加。具體表現(xiàn)在：其一，虛擬環(huán)境下的信息不對稱、交易不透明、身份不確定、長尾客戶增多等因素易引發(fā)客戶道德風(fēng)險；其二，金融科技尚未經(jīng)歷長周期的檢驗，缺乏歷史數(shù)據(jù)，可能造成風(fēng)險低估和錯誤定價；其三，信息和數(shù)據(jù)的可儲存性、可轉(zhuǎn)移性易引發(fā)機構(gòu)和從業(yè)人員的道德風(fēng)險；其四，科技介入使客戶信息和交易數(shù)據(jù)存儲于更多系統(tǒng)甚至云端，數(shù)據(jù)安全引發(fā)的個人信息和交易數(shù)據(jù)存在一定風(fēng)險隱患。

    二是操作風(fēng)險概率將提升。大致涵蓋幾個方面：其一，科技發(fā)展使財富管理機構(gòu)可為客戶提供全天候金融服務(wù)，但也增加了受外部沖擊的時間和概率，對實時監(jiān)測和突發(fā)事件管理能力形成挑戰(zhàn)；其二，基于大數(shù)據(jù)的財富管理業(yè)務(wù)將更加自動化，甚至智能化，一旦因技術(shù)不當(dāng)應(yīng)用、人為或其他因素觸發(fā)程序或系統(tǒng)錯誤，將可能對正常業(yè)務(wù)運營產(chǎn)生嚴重打擊；其三，在財富管理機構(gòu)與金融科技公司合作中，業(yè)務(wù)的協(xié)同、交叉、綜合等特性易引發(fā)多重操作風(fēng)險。

    三是政策風(fēng)險需警惕。金融科技的快速發(fā)展已引起國內(nèi)監(jiān)管層的重視，同時金融科技創(chuàng)新發(fā)展仍需要更多的探索發(fā)展空間。目前，已有部分國家或地區(qū)根據(jù)金融科技特點調(diào)整監(jiān)管方式，譬如建立監(jiān)管沙盒、創(chuàng)新指導(dǎo)窗口和創(chuàng)新加速器等。財富管理機構(gòu)利用金融科技開展融合創(chuàng)新的同時，需要密切關(guān)注監(jiān)管動態(tài)，減少因為政策風(fēng)險帶來的業(yè)務(wù)沖擊。