證券時報記者 劉燦邦

    在光伏產業(yè)鏈的價格動蕩中，今年四季度光伏玻璃愈發(fā)“一片難求”。有組件廠商向記者表示，光伏玻璃全年都處在供應偏緊的狀態(tài)，而四季度是“特別緊缺”。10月29日，光伏玻璃相關上市公司普漲，福萊特（601865）、旗濱集團（601636）雙雙漲停，信義光能（0968.HK）漲12.44%。

    卓創(chuàng)資訊分析師王帥在接受證券時報·e公司記者采訪時表示，以3.2mm的鍍膜光伏玻璃為例，主流大廠的價格在35元-36元/平方米，而部分小單、散單的價格已經到了38元-40元/平方米區(qū)間。據(jù)王帥預測，11月光伏玻璃的主流報價也將進入38元-40元/平方米的區(qū)間。

    記者注意到，面對光伏玻璃的緊缺，組件廠商已經調整了出貨策略，降低雙玻組件的訂單；同時，已有企業(yè)采用透明背板、超白玻璃來替代光伏玻璃。然而，替代效果究竟如何，業(yè)內還有爭論。

    四季度“特別緊缺”

    價格的持續(xù)走高，顯示出光伏玻璃的供應緊張，有企業(yè)人士向記者描述當前的狀況是“一片難求”，同時，四季度光伏玻璃的供應狀況“特別緊缺”。

    記者從業(yè)內了解到，從現(xiàn)在到今年底，國內光伏玻璃都沒有新增產能，頭部供應商的訂單排期已經較為飽滿。“信義光能、福萊特以及南玻的訂單已經可以排滿11月的產能了。”業(yè)內人士告訴記者，除了光伏玻璃大廠，小廠的需求也是比較好的。

    目前，11月的光伏玻璃報價即將商定完畢，業(yè)內預計，新的報價大概會在本月底或下月初出爐。王帥預測說，主流大廠的報價有進一步增長的可能性，“小單、散單報價已經進入38元-40元/平方米的區(qū)間，大廠跟進這個價格的幾率是比較大的，預計11月報價漲幅為2元-4元/平方米。”

    談及光伏玻璃供應緊張的狀況，一家頭部上市公司人士告訴記者，其實從前幾年開始，光伏玻璃的供給都處在較為緊缺的狀態(tài)。今年以來，隨著薄玻璃的推廣以及雙玻組件滲透率快速提升、國內外光伏利好政策頻出等因素共同作用，造成了當前光伏玻璃需求爆發(fā)的狀況。

    此外，該人士還指出，相比其他光伏環(huán)節(jié)，光伏玻璃擴產周期比較長，從拿地到投產、點火、運營最快需要一年半左右時間，一旦上游需求大規(guī)模爆發(fā)，光伏玻璃的產能很容易跟不上。

    光伏玻璃行業(yè)已經形成雙龍頭格局，排在第一的是港股信義光能，福萊特緊隨其后，今年以來，兩家公司股價均有十分可觀的漲幅。

    一家一體化布局的光伏上市公司人士告訴記者，光伏玻璃今年全年都處在供應偏緊的狀態(tài)，而四季度是特別緊張。“玻璃的擴產周期跟光伏不一樣，總會有周期性錯配的。”據(jù)其介紹，各家企業(yè)都已經在壓縮雙玻組件的訂單了，“因為玻璃供應解決不了。”

    在這一背景下，已經有企業(yè)蠢蠢欲動，9月底，旗濱集團披露了一份擴產計劃。公司擬投資建設1200t/d光伏組件高透基板材料生產線，預計總投資10.27億元。

    王帥告訴記者，根據(jù)相關企業(yè)的擴產計劃，2021年大概率會新增9400t/d的光伏玻璃產能，2022年的新增產能可能達到9550t/d。“目前，國內光伏玻璃的日產量為28060噸，如果上述擴產的產線能夠按計劃順利點火，未來兩年行業(yè)產能增幅還是比較大的。”

    上述光伏玻璃頭部廠商人士也指出，隨著明年新產能的逐步釋放，對供需失衡會有緩解。但是今明兩年以及2022年的上半年，光伏玻璃還是比較緊缺的。

    透明背板替代效果不明朗

    令業(yè)界擔心的是，玻璃行業(yè)被列為供給側改革的重點行業(yè)，面臨產能過剩及環(huán)保等各方面壓力，這就造成光伏玻璃在擴產的過程中只能以產能置換的形式進行，產能擴張能否順利進行還有不確定性，這也是王帥十分強調光伏玻璃新建產能能否順利點火的主要原因。

    她告訴記者，按照正常流程，必須先有產能置換指標，才能推進新產線建設。“指標是否足夠是目前光伏玻璃企業(yè)普遍面臨的瓶頸。”

    回顧此番光伏玻璃價格大漲的過程，根本原因在于玻璃產能不足，而雙玻組件的需求量驟增又使供需矛盾進一步擴大。

    玻璃供應不足，正成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸，尤其是大尺寸以及雙面組件的應用推廣。面對當下的窘境，行業(yè)也在探索新的思路，一種選擇就是以透明背板替代部分光伏玻璃，這為雙面組件提供了新的封裝方案。

    那么，透明背板等方案是否對光伏玻璃進行了較好的替代，又能否解組件企業(yè)的燃眉之急？事實可能并不樂觀，上述一體化廠商人士介紹說，在雙面組件中，已經有透明背板這個解決方案了，部分企業(yè)也已經推出帶有透明背板的組件產品很久，但目前應用不太理想。

    上述光伏玻璃龍頭企業(yè)人士解釋說，雙面組件概念剛出來的時候，背面就是用的透明背板或者浮法玻璃，但其本身有弊端，也一直沒有解決，比如自爆率、發(fā)電效率的問題。

    記者了解到，目前A股主要的背板生產商有中來股份、福斯特、回天新材等。其中，中來股份背板年產能達到1.35億平方米，透明背板年產能為1000萬平方米。新時代證券認為，未來高毛利的透明背板出貨增加將進一步提升公司背板業(yè)務的毛利率。

    此外，剛剛計劃涉足光伏玻璃的旗濱集團，又把目光瞄向透明背板。公司29日公告稱，計劃投資13.73億元，在紹興市建設1200t/d光伏高透背板材料及深加工項目。

    對于透明背板是否會蠶食光伏玻璃的份額，上述光伏玻璃供應商指出，“現(xiàn)在一部分組件商選擇以透明背板替代的原因還是由于光伏玻璃比較緊缺，一旦光伏玻璃產能釋放、2.0mm的薄玻璃推廣以后，超白玻璃或者透明背板再往下推的可能性就不大了。”