“作為一家科技型企業，對資金的需求始終非常迫切。”南京佑天金屬科技有限公司董事長陳懷浩坦言，過去銀行大多是錦上添花，很少雪中送炭，尤其是在科技型企業遇上發展瓶頸時更是如此。去年以來，不少企業主都面臨和陳懷浩一樣的情況，但隨著前期金融管理部門紓困民企、緩解小微企業融資問題的一系列政策逐步落地，以及政策“紅包”的逐漸加碼，民營企業、小微企業料將迎來更好的發展環境。

    引導資金流向薄弱環節

    去年以來，中國人民銀行前瞻性地采取了一系列逆周期調節措施，五次降低存款準備金率，增加中長期流動性供應，引導資金流向民營企業、小微企業等重點領域和薄弱環節。尤其是降準的實施，實實在在地為金融機構帶來了諸多好處。

    農業銀行普惠金融事業副總經理黃建勤表示：“資金流動性在降準后更加充裕，也就有更充裕的資金可以投向民營企業和小微企業。”

    值得注意的是，對于降準給銀行帶來的額外收益，農業銀行正在研究將通過內部資金轉移的價格優惠產品及經濟增加值考核把紅利傳導到基層行，并由基層行通過降低小微企業貸款利率的方式，全部讓利給小微企業。

    數據顯示，在央行等金融管理部門的支持下，小微企業貸款利率在持續下行。央行數據顯示，2019年1月，新發放的1000萬元以下小微企業貸款利率平均水平為6.16%，環比下降0.12個百分點。

    此前金融管理部門強調，商業銀行貸款審批中不得對民營企業設置歧視性要求，同等條件下民營企業與國有企業貸款利率和貸款條件保持一致，有效提高民營企業融資可獲得性。

    農業銀行信用管理部高級專家胡紅兵表示，農業銀行對民營企業、小微企業在信貸政策上和大中企業保持一致，并沒有差別，但在涉及貸款準入條件、信貸業務流程、貸款利率等時，實際上對民企和小微企業更優惠，流程更簡化，利率也比大中企業更低，既強調一視同仁，又在政策制度上有差異化的傾斜和便利的條件。

    “第二支箭”效果顯現

    一直以來，央行指導銀行間市場交易商協會積極做好民營企業債券融資工作，加大對民營企業發展的扶持力度。截至2019年1月末，已累計支持民營企業發行債務融資工具4600余只，金額3萬億元。

    同時，解決民營企業、小微企業的融資困難，需要政策不斷創新，激發市場活力。

    對于民企、小微企業融資中出現的實際困難，去年10月22日召開的國務院常務會議決定設立民營企業債券融資支持工具，央行稱之為支持實體經濟“三支箭”中的“第二支箭”。

    央行數據顯示，截至2019年1月末，支持工具直接或間接帶動41家民營企業，發行債務融資工具61只，金額285.2億元。2018年10月22日以來，有支持工具參與的AA+級和AA級民企加權發行利率分別為5.65%和6.52%，較同期無支持工具參與的同評級、同期限的民企加權發行利率低60-70基點。

    正泰集團財務公司總經理陶明暉認為：“支持工具的效果很好。對民企來講，財務成本明顯下降，節約了近280萬元的融資成本，發行結果超過預期。同時，此次發行帶來兩方面好處：一是在債券市場上形成引導作用，超短期融資券價格有所下降；二是反過來對間接融資市場也有影響，銀行貸款利率價格逐漸走低。”

    破解“不敢貸、不愿貸”

    當然，在金融機構服務民營企業、小微企業過程中也存在一些梗阻。例如，“不敢貸、不愿貸”一直橫亙在金融機構和渴求資金支持的民營企業、小微企業之間。

    “前幾年小微企業風險集中暴露，風險事件較多。銀行出于審慎經營的原則，對于出現不良貸款的責任追究認定較為嚴格。”黃建勤表示，“部分基層行有一段時間出現不敢做小微業務的情況。”

    很多業內人士認為，要全面展開小微金融服務，就要打消基層行開展小微業務的懼貸心理，提高其積極性。

    從農業銀行看，黃建勤表示：“針對在小微金融服務中存在的‘不愿貸、不敢貸’問題，農行建立了‘一把手’負總責機制。在全行績效考核方案中，專門列有民營企業和小微企業的相關指標，設置了較高的考核權重。我們是想通過考核這個‘指揮棒’，調動分行服務好民營企業和小微企業的積極性。另外，也綜合運用經濟資本的優惠、內部資金轉移定價專屬優惠產品、戰略專項激勵費用、經濟增加值補償等方式，增強基層行做好民企、小微業務的內生動力。”

    事實上，完善對基層信貸員的盡職免責制度也有利于銀行服務民營企業、小微企業。從以往經驗看，中信銀行普惠金融部總經理谷凌云表示：“銀行的責任認定流程很復雜、認定標準不夠清晰，針對小微企業的盡職免責制度很難真正落地?，F在中信銀行建立了小微企業授信盡職免責制度體系，提出了盡職免責的管理原則，圍繞產品、審批、盡職等方面進行了細化，明確只要無道德風險和操作風險，相關人員即可認定盡職免責，真正將盡職免責落到了實處，解決了業務人員的后顧之憂。”

    另外，商業可持續性對于銀行經營至關重要。如果要保持商業可持續發展，就需要平衡好成本、收益和風險的關系。黃建勤表示，在小微企業融資難和融資貴的問題上，不同金融機構要解決的重點不一樣。從國有大行看，去年開始對小微企業貸款執行比較優惠的利率。大型銀行如何擴大金融服務覆蓋面，是解決融資貴問題的重點。