《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》正式向社會公開征求意見

    ■本報記者 劉琪

    7月26日，央行發(fā)布公告，為推動金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風險，更好地服務實體經(jīng)濟，中國人民銀行會同相關部門起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）。日前，正式向社會公開征求意見。

    對于《辦法》制定的背景，央行有關負責人表示，我國金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費者對多元化金融服務的需求，提升服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的能力。但實踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴張，存在監(jiān)管真空，風險不斷累積和暴露。主要表現(xiàn)為：一是風險隔離機制缺失，金融業(yè)風險和實業(yè)風險交叉?zhèn)鬟f。二是部分企業(yè)控制關系或受益關系復雜，風險隱蔽性強。三是缺少整體資本約束，部分集團整體缺乏能夠抵御風險的真實資本。四是部分企業(yè)不當干預金融機構(gòu)經(jīng)營，利用關聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機構(gòu)和投資者的權(quán)益。

    根據(jù)黨中央、國務院關于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補齊監(jiān)管短板的決策部署，人民銀行牽頭起草了《辦法》，加強對非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司的監(jiān)督管理。

    據(jù)央行公告顯示，《辦法》共七章、五十六條，主要內(nèi)容包括：

    一是明確監(jiān)管范圍，即符合一定條件且實際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，由中國人民銀行實施監(jiān)管。對于金融機構(gòu)跨業(yè)投資其他類型金融機構(gòu)形成的綜合化金融集團，由相關金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》實施監(jiān)管，并負責制定具體實施細則。

    二是將市場準入作為防控風險的第一道門檻，明確董事、監(jiān)事、高管人員的任職條件，對金融控股公司實施事中、事后的持續(xù)監(jiān)管。其中涉及的行政許可事項，將依法由國務院作出決定。

    三是嚴格股東資質(zhì)監(jiān)管，通過正面清單和負面清單的方式，規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應當核心主業(yè)突出、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、財務狀況良好。

    四是強化資本來源真實性和資金運用合規(guī)性監(jiān)管。資金來源應真實可靠，不得以委托資金等非自有資金投資金融控股公司。金融控股公司對金融機構(gòu)不得虛假注資、循環(huán)注資。

    五是強化公司治理和關聯(lián)交易監(jiān)管。金融控股公司應具有簡明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，依法參與所控股金融機構(gòu)的公司治理，不得濫用實質(zhì)控制權(quán)。不得隱匿關聯(lián)交易和資金真實去向。

    六是完善風險“防火墻”制度。金融控股公司應建立統(tǒng)一的全面風險管理體系，對內(nèi)部的交叉任職、信息共享等進行合理隔離。

    七是合理設置過渡期。允許已存在的、尚不符合《辦法》要求的企業(yè)集團在一定期限內(nèi)進行整改，以促進平穩(wěn)過渡。

    從業(yè)務范圍來看，金融控股公司的主要業(yè)務是對所投資的金融機構(gòu)進行股權(quán)管理。此外，為促使金融控股公司加強集團整體的流動性管理和風險管控，使其有能力對所控股金融機構(gòu)進行流動性支持，或?qū)Τ霈F(xiàn)風險的所控股金融機構(gòu)發(fā)揮自救作用，《辦法》允許金融控股公司在獲得人民銀行批準的前提下，開展除股權(quán)管理外的其他金融業(yè)務。

    同時，央行負責人強調(diào)，從立足主業(yè)、防范風險的角度看，金融控股公司是專門從事金融機構(gòu)股權(quán)投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務，以嚴格隔離金融板塊與實業(yè)板塊，有效防止風險交叉?zhèn)魅尽?/p>

    “實踐中，一些企業(yè)集團從事的非金融業(yè)務與集團及所控股金融機構(gòu)緊密相關，如金融科技對于輔助金融業(yè)務發(fā)展十分重要，國際監(jiān)管實踐也普遍允許金融控股公司在一定限額下對輔助金融業(yè)務的活動進行投資”，該負責人表示，為此，在嚴格隔離風險的前提下，對于企業(yè)集團設立的金融控股公司，允許其投資經(jīng)金融管理部門認定與金融業(yè)務相關的機構(gòu)，但投資總額賬面價值原則上不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。對于現(xiàn)有不符合要求的企業(yè)，允許其在過渡期內(nèi)逐步調(diào)整投資非金融企業(yè)的比重。對于企業(yè)集團整體被認定為金融控股集團的，其非金融總資產(chǎn)不得高于集團總資產(chǎn)的15%。

    央行有關負責人表示，總體看，《辦法》對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面，風險可控。對金融機構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團需要進行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團內(nèi)部開展且實際控制人未發(fā)生改變，金融機構(gòu)所受影響有限。對非金融企業(yè)而言，管理相對規(guī)范的企業(yè)總體符合《辦法》要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，往往體量大、業(yè)務雜、關聯(lián)風險高，有必要通過嚴格監(jiān)管糾正其行為。從長期看，《辦法》有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風險。對金融市場而言，黨的十九大、全國金融工作會議明確提出，未經(jīng)許可不得從事金融業(yè)務。出臺《辦法》有利于建立一個規(guī)范的市場，促進各類機構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展。