本報(bào)訊 日前，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所、社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍(lán)皮書(shū)：中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告（2023）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）。

    《報(bào)告》認(rèn)為，自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)共經(jīng)歷了三輪問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置，其中主要問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和處置方式都存在較大差異，處置能力等不斷提升，方案細(xì)節(jié)仍需進(jìn)一步完善。

    第一輪問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置發(fā)生在1998年前后，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)主要包括廣東國(guó)際信托、中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托等具有國(guó)資背景的信托機(jī)構(gòu)和地方信用社。在進(jìn)行處置時(shí)，以中國(guó)人民銀行為主導(dǎo)，基本依靠行政手段，快速遏制風(fēng)險(xiǎn)傳播；但處置過(guò)程中法律缺位，以公共資金承擔(dān)處置成本，債權(quán)清償過(guò)程過(guò)于漫長(zhǎng)，存在一些弊端。

    第二輪問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置發(fā)生在2003年至2007年，問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)主要是一些券商。在進(jìn)行處置時(shí)，仍以政府部門(mén)主導(dǎo)，綜合運(yùn)用了政府救助、并購(gòu)重組、關(guān)閉撤銷(xiāo)、破產(chǎn)清算等處理方式，輔之以金融機(jī)構(gòu)參與，完善相關(guān)制度等。但問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置的資金來(lái)源仍然單一，主要依賴公共資金，并且占用了大量監(jiān)管資源。

    第三輪問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置集中在2018年以來(lái)，以民營(yíng)金融控股公司及其下屬地方金融機(jī)構(gòu)為主。這次處置是我國(guó)近年來(lái)“金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”的重要內(nèi)容，依靠中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和地方政府進(jìn)行處置，處置介入及時(shí)，參與處置主體多，處置資金來(lái)源多元化。處置效果上，最大限度地保護(hù)了消費(fèi)者的合法利益，打破了剛性兌付。

    從以上三輪處置事件來(lái)看，處置能力、處置制度和法治建設(shè)都有了極大提升，但仍存在一些問(wèn)題：一是法律體系亟待完善，針對(duì)性、法規(guī)之間的銜接性都需完善；二是判定標(biāo)準(zhǔn)和判定流程有待細(xì)化，進(jìn)一步細(xì)致標(biāo)準(zhǔn)可以降低溝通成本提高效率；三是處置工具的使用條件和次序尚待優(yōu)化；四是公共資金使用機(jī)制仍需完善；五是地方政府在處置中的角色有待厘清。這些設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)都需要進(jìn)一步完善。（姜楠）

（編輯 何帆）