本報記者 王寧

    私募基金備案紀(jì)錄再次刷新！私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前四個月私募基金備案數(shù)量高達(dá)11615只，刷新了往年同期歷史新紀(jì)錄。其中，證券類產(chǎn)品接近9000只，占比近八成。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，從年內(nèi)私募基金備案情況來看，呈現(xiàn)出兩個明顯特征：一是私募備案產(chǎn)品呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢，頭部私募的備案熱情居高不下；二是策略多元化，其中量化策略和期貨策略相關(guān)產(chǎn)品逐漸增多。從配置方面來看，二季度A股市場進(jìn)入分化周期，將會以基本面作為核心因素，建議重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥等領(lǐng)域機(jī)會。

    頭部私募備案熱情不減

    《證券日報》記者從私募排排網(wǎng)處獲悉，今年以來，私募基金保持著較高的備案熱情，僅1月份全市場合計備案產(chǎn)品數(shù)量就多達(dá)1882只。其中，證券類產(chǎn)品成為主力軍，占比超過七成；同時，私募管理人備案也高達(dá)69家，證券類占比逾四成，達(dá)到28家。進(jìn)入4月中旬，私募基金備案數(shù)量已達(dá)9745只，其中證券類產(chǎn)品占比為77.4%，較去年同期相比增幅達(dá)49.69%。

    最新數(shù)據(jù)顯示，今年前四個月，共備案私募基金產(chǎn)品11615只。其中，私募證券投資基金8950只，占備案私募基金總量的77%。按照管理規(guī)模分類，50億元以上的頭部私募證券基金管理人共備案基金2139只，占私募證券基金總量的23.90%。

    按照策略分類來看，幻方量化年內(nèi)發(fā)行170只私募基金數(shù)量居首，淡水泉投資、靈均投資、石鋒資產(chǎn)、九坤投資、衍復(fù)投資等多家百億元級私募的產(chǎn)品備案數(shù)量也比較靠前。

    多位業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報》記者，私募基金管理人保持較高的備案熱情，主要得益于市場流入資金明顯、宏觀面利好因素的配合下，投資者對投資機(jī)會報以較高的期待。

    另有私募人士向記者表示，今年私募基金備案熱情高漲，主要原因在于居民儲蓄“搬家”，資金向股市持續(xù)流入，提供了更多的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，擅長獲取絕對收益的私募因此贏得更多投資者的青睞。與此同時，私募業(yè)頭部效應(yīng)更加明顯，不少優(yōu)秀公募基金經(jīng)理紛紛“奔私”，進(jìn)一步提升了私募基金的“吸金”效應(yīng)。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華告訴《證券日報》記者，從年內(nèi)證券類私募產(chǎn)品備案情況來看，一方面產(chǎn)品發(fā)行呈現(xiàn)明顯的兩極分化特征，頭部私募備案積極，管理資產(chǎn)規(guī)模在50億元以上的私募機(jī)構(gòu)所發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量占比近三成，行業(yè)馬太效應(yīng)逐步體現(xiàn)。另一方面，所備案的私募產(chǎn)品策略更加多元化，除了股票多頭策略產(chǎn)品外，其他策略產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量已接近總量的四成，其中，期貨策略產(chǎn)品的年內(nèi)關(guān)注度大幅提升。

    在清算方面，截至4月底，年內(nèi)共清算了616只私募基金，不及去年同期的一半。其中，非正常清算的產(chǎn)品數(shù)量占比大幅下降。

    私募看好結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會

    進(jìn)入二季度以來，A股市場依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。多數(shù)私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，A股市場將進(jìn)入極度分化周期，建議重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥等領(lǐng)域的投資機(jī)會。

    君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺向記者表示，A股市場一季度估值重構(gòu)已結(jié)束，二季度將回歸基本面驅(qū)動，市場將進(jìn)入極度分化周期。當(dāng)前正在尋找新的催化劑，但仍會以基本面作為核心驅(qū)動因子，建議重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥、新經(jīng)濟(jì)等具備成長價值的優(yōu)秀企業(yè)。“我們會根據(jù)估值和企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)調(diào)整持倉，持續(xù)動態(tài)優(yōu)化組合。二季度還會加大產(chǎn)品發(fā)行及募集力度，目前是非常好的長期布局時點(diǎn)。”

    商維嶺更傾向于在弱市中尋找長周期、可持續(xù)、可復(fù)制的投資機(jī)會，而不是在基金狂熱發(fā)行中推出產(chǎn)品。他表示，過去一年A股市場大幅上漲，積聚了較大風(fēng)險，公司在市場狂熱中主動降低了基金發(fā)行和募集力度，希望以此幫助投資人規(guī)避階段性風(fēng)險。市場持續(xù)下跌后，部分企業(yè)估值重新回歸到合理水平，目前正是布局的最佳時機(jī)。

    把脈投資總經(jīng)理許瓊娜告訴《證券日報》記者，今年大概率是周期板塊的投資機(jī)會。周期板塊分為消費(fèi)型和工業(yè)型，當(dāng)前工業(yè)型周期行業(yè)基本進(jìn)入短階段牛市，而消費(fèi)型周期板塊由于估值已達(dá)歷史低位，因此值得配置。公司接下來還會加快推出新基金，這也是基于對周期板塊成長性較確定所考慮的。很多白馬股當(dāng)前估值依然處于高位，橫向?qū)Ρ葋砜矗芷诎鍓K還是有較大上漲空間的。