證券時(shí)報(bào)記者 曹晨

    愛(ài)爾眼科（300015）深化“分級(jí)連鎖”體系的動(dòng)作持續(xù)加快。

    繼12月10日宣布收購(gòu)大理華山眼科70%股權(quán)之后，愛(ài)爾眼科再次拋出并購(gòu)計(jì)劃，擬收購(gòu)漢中愛(ài)爾陽(yáng)光眼科醫(yī)院有限公司（下稱“漢中陽(yáng)光”）51%的股權(quán)和漢中愛(ài)爾奧斯美眼視光門診有限公司（下稱“漢中奧斯美”）51%的股權(quán)。

    收購(gòu)兩公司控股權(quán)

    12月17日晚間，愛(ài)爾眼科公告稱，公司擬收購(gòu)漢中愛(ài)爾陽(yáng)光51%的股權(quán)和漢中愛(ài)爾奧斯美51%的股權(quán)。漢中陽(yáng)光51%股權(quán)交易價(jià)格為831.81萬(wàn)元，漢中奧斯美51%股權(quán)交易價(jià)格為3251.25萬(wàn)元。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。公司本次收購(gòu)有利于盡快完善區(qū)域市場(chǎng)布局，進(jìn)一步深化在全國(guó)各地的“分級(jí)連鎖”體系。

    公告顯示，本次收購(gòu)的兩家標(biāo)的醫(yī)院均已形成良好的發(fā)展基礎(chǔ)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司將持有漢中愛(ài)爾陽(yáng)光51%的股權(quán)，持有漢中愛(ài)爾奧斯美51%的股權(quán)。

    資料顯示，漢中愛(ài)爾奧斯美成立于2011年9月20日，轉(zhuǎn)讓前股權(quán)結(jié)構(gòu)為亮視長(zhǎng)銀持有51%股權(quán)；宋永紅持有35%股權(quán)；西安力合梁州醫(yī)療管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有14%股權(quán)。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，漢中愛(ài)爾奧斯美2019年、2020年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1326.9萬(wàn)元、1440.1萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為452.4萬(wàn)元、506.9萬(wàn)元。

    另一收購(gòu)標(biāo)的，漢中愛(ài)爾陽(yáng)光成立于2012年8月22日，轉(zhuǎn)讓前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為亮視長(zhǎng)銀持有51%股權(quán)；宋永紅持有35%股權(quán)；西安力合梁州醫(yī)療管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有14%股權(quán)。

    漢中陽(yáng)光2019年、2020年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1383.8萬(wàn)元、1258.3萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為-205.2萬(wàn)元、-230.5萬(wàn)元。

    對(duì)于本次收購(gòu)，愛(ài)爾眼科表示，為抓住醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇，在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)，同時(shí)，基于兩家標(biāo)的醫(yī)院的基礎(chǔ)條件和發(fā)展趨勢(shì)，本次收購(gòu)漢中愛(ài)爾陽(yáng)光和漢中愛(ài)爾奧斯美，有利于盡快完善區(qū)域市場(chǎng)布局，形成規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步深化在全國(guó)各地的“分級(jí)連鎖”體系，鞏固和提升公司的領(lǐng)先地位。

    實(shí)際上，這已是本月內(nèi)愛(ài)爾眼科第二次宣布的收購(gòu)公告。12月10日晚間，愛(ài)爾眼科公告稱，公司擬以7840萬(wàn)元的價(jià)格，收購(gòu)大理華山眼科醫(yī)院有限公司70%股權(quán)。收購(gòu)大理華山有利于盡快完善區(qū)域市場(chǎng)布局，深化在全國(guó)各地的“分級(jí)連鎖”體系。

    體外培育模式持續(xù)

    值得一提的是，本次交易對(duì)方湖南亮視長(zhǎng)銀醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“亮視長(zhǎng)銀”）是愛(ài)爾眼科此前成立的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。

    回溯公告，亮視長(zhǎng)銀作為公司眼科醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局及相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合的投資平臺(tái)成立于2018年。

    2017年12月，公司公告稱，愛(ài)爾眼科全資子公司以自有資金1.9億元作為有限合伙人投資設(shè)立亮視長(zhǎng)銀。

    亮視長(zhǎng)銀總規(guī)模10億元，其中，前海安星出資100萬(wàn)元，申萬(wàn)宏源出資75000萬(wàn)元，拉薩亮視出資人民幣19000萬(wàn)元，銘鴻創(chuàng)投出資5900萬(wàn)元。

    亮視長(zhǎng)銀將主要投資于眼科醫(yī)院、眼視光門診部、眼科上游企業(yè)以及眼科相關(guān)產(chǎn)業(yè)，為公司未來(lái)發(fā)展儲(chǔ)備更多優(yōu)質(zhì)的并購(gòu)標(biāo)的。

    公告稱，公司投資設(shè)立亮視長(zhǎng)銀，目的是在公司行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上充分利用專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)和融資渠道，通過(guò)各種金融工具和手段放大投資能力，加快眼科醫(yī)院、眼視光門診部、眼科上游企業(yè)以及眼科相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張步伐，為公司未來(lái)發(fā)展儲(chǔ)備更多眼科領(lǐng)域的并購(gòu)標(biāo)的。

    今年前三季度，愛(ài)爾眼科成功收購(gòu)30家醫(yī)院，進(jìn)一步擴(kuò)大了網(wǎng)絡(luò)布局。據(jù)了解，這批醫(yī)院已于7月1日被納入合并報(bào)表范圍。其中，26家醫(yī)院由產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金培育。

    受今年的疫情影響，愛(ài)爾眼科上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到一定沖擊。公司半年報(bào)顯示，由于疫情對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的沖擊，導(dǎo)致公司門診量264.11萬(wàn)人次，同比減少16.53%；手術(shù)量23.63萬(wàn)例，同比減少21.13%。2020年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.64億元，同比下降12.32%；凈利潤(rùn)6.76億元，同比下降2.72%。

    不過(guò)，就單季看，愛(ài)爾眼科已經(jīng)快速?gòu)?fù)蘇。第二季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.22億，同比增長(zhǎng)0.72%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.97億，同比大增50.37%。

    進(jìn)入第三季度，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)更為明顯。10月26日晚間，愛(ài)爾眼科發(fā)布三季報(bào)顯示，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.02億元，同比增長(zhǎng)47.55%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)10.02億，首次突破單季10億大關(guān)，同比大增85%。