本報記者 張文娟

    10月29日，深交所向隆華科技董事孫建科出具監管函。監管函顯示，2021年9月3日，孫建科通過隆華科技披露，擬通過集中競價或大宗交易方式減持隆華科技股份不超過460萬股。10月19日和10月26日，孫建科通過集中競價交易方式累計減持隆華科技469.98萬股，超出計劃減持數量9.98萬股，超出部分占隆華科技總股本的比例為0.01%，涉及金額約104.56萬元。深交所認為，孫建科作為隆華科技董事，違反了本所《創業板股票上市規則（2020年12月修訂）》第1.4條以及《上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》第三條的規定，提醒孫建科充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發生。

    記者注意到，此監管函發出之前的10月27日，孫建科曾在隆華科技發布的關于董事減持計劃實施完畢暨減持超比例的公告中就此次違規事件致歉。孫建科稱：“已深刻意識到上述減持行為構成違規減持，對本次違規行為進行了自查反省，并就本次行為對上市公司及其他投資者造成的負面影響深表歉意，今后會加強對相關法律法規、規范性文件的學習，加強事先和公司及監管部門的溝通，杜絕此類事情的再次發生。”

    公開資料顯示，孫建科現任隆華科技副董事長、董事，目前持有隆華科技股份數2502.68萬股，占公司總股本比例2.73%，減持前占比為3.25%。

    好韻多律師事務所律師王奎星在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前，監管部門針對違規減持行為出臺了多個法律法規，這些法律法規對違規減持的處罰有其一貫的標準。譬如，在2017年證監會公布的《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》中，對違規減持行為交易所可以采取書面警示等監管措施和通報批評、公開譴責等紀律處分措施還可以通過限制交易的處置措施，對情節嚴重的采取證券市場禁入措施。又如，去年頒布新《證券法》第一百八十六條規定，上市公司持股5%以上的股東、實際控制人、董監高等股東在限制轉讓期內轉讓證券，或者轉讓股票不符合法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。”

    但記者也注意到，雖然有多個法律法規的出臺，但違規減持行為仍呈高發態勢。公開數據顯示，僅今年以來就有超過40家公司因股東違規減持被監管部門警示。具體情形大致包括：違反承諾、未預先披露、未按標準披露且持續減持等。

    對此，王奎星分析稱：“從今年多家上市公司違規減持后，受到的監管措施來看，主要還停留在書面警示、通報批評等不痛不癢的喊話層面，少有實質性的經濟處罰，這也是為何一些高管無視規則，頻頻觸犯法律紅線一個主要原因。”

    實際上，針對上市公司股東、董監高違規減持的處罰力度問題，近年來市場上有不少投資者和相關專家呼吁加強違規處罰力度，在警示、通報等行政性處罰外，還要輔以經濟處罰。

    河南鴻鵠企業管理咨詢有限公司企業戰略師馬一思向記者表示：“針對上市企業高管違規減持行為的經濟處罰，違規減持者所得收益應全部上繳投資者保護基金；或要求減持者“回購”所減持的全部股份，如果有多余差額的，全部上繳上市公司；造成投資者損失的，由其承擔賠償責任等。”

（編輯 張偉 才山丹）