3月份，維信金科發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)，匯付天下、51信用卡向港交所遞交上市申請(qǐng)

    互金企業(yè)美股上市熱度不減

    赴港IPO又成新戰(zhàn)場(chǎng)

    ■本報(bào)記者 劉琪

    最近半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)互金企業(yè)掀起一股赴美上市熱潮，趣店、拍拍貸、和信貸、簡(jiǎn)普科技、樂(lè)信等互金企業(yè)紛紛登陸美國(guó)資本市場(chǎng)。近期又有兩家互金公司——點(diǎn)牛金融、愛(ài)鴻森在納斯達(dá)克上市。對(duì)于赴美IPO，點(diǎn)牛金融創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)曾而新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市可以推進(jìn)公司的規(guī)范化治理，讓公司更加合規(guī)透明，并推動(dòng)公司進(jìn)入穩(wěn)健發(fā)展的軌道。“掛牌上市顯示了點(diǎn)牛金融主動(dòng)擁抱監(jiān)管的決心。上市后公司將繼續(xù)推動(dòng)普惠金融，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，發(fā)展好車貸業(yè)務(wù)。”

    值得關(guān)注的是，赴美上市熱潮還未退去，國(guó)內(nèi)互金公司又開(kāi)辟了新戰(zhàn)場(chǎng)——赴港IPO。3月5日晚間，維信金科在港交所發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)，擬在香港上市。同日，港股上市公司永駿國(guó)際控股發(fā)布公告表示，公司中文名稱改為“積木集團(tuán)有限公司”，至此積木控股成功曲線上市。3月13日，匯付天下向港交所提交上市申請(qǐng)。3月22日，51信用卡正式向港交所遞交了招股說(shuō)明書(shū)。而此前，借貸寶、凡普金科也均表現(xiàn)出赴港上市的意愿。

    目前，互金行業(yè)正處于整改備案的前夕，為何多家平臺(tái)“扎堆”欲赴港上市？網(wǎng)貸天眼研究員鄭常懷認(rèn)為，上市對(duì)備案有非常積極的作用。“首先，能夠上市說(shuō)明公司獲得了資本市場(chǎng)的檢驗(yàn)。其次，上市能對(duì)監(jiān)管產(chǎn)生積極影響，即使沒(méi)有按時(shí)完成整改，監(jiān)管部門(mén)也會(huì)給予充足時(shí)間，甚至不排除給上市平臺(tái)開(kāi)綠燈。”

    兩家“迷你”互金公司

    登陸納斯達(dá)克

    2015年12月18日，宜人貸在紐交所上市，成為中國(guó)網(wǎng)貸IPO第一股，時(shí)隔一年四個(gè)月后才迎來(lái)了信而富登陸紐交所。隨后，中國(guó)互金企業(yè)赴美上市集中爆發(fā)。2017年10月18日，趣店上市；11月3日，和信貸在納斯達(dá)克上市；11月11日，拍拍貸成功登陸紐交所；11月16日，簡(jiǎn)普科技上市；12月12日，樂(lè)信亮相納斯達(dá)克。其中，趣店、和信貸、拍拍貸均為P2P平臺(tái)。

    相較于前述宜人貸、趣店、拍拍貸等互金公司的規(guī)模和體量，點(diǎn)牛金融和愛(ài)鴻森可以說(shuō)是“迷你”公司。

    據(jù)點(diǎn)牛金融官網(wǎng)顯示，平臺(tái)是由上海點(diǎn)牛互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)，總部位于上海，成立于2015年11月17日。公司主要業(yè)務(wù)為車抵貸，借款期限在30天-90天不等。截至3月30日凌晨12點(diǎn)，累計(jì)投資額15.57億元，注冊(cè)人數(shù)503612人，賺取收益0.5億元。公司自成立以來(lái)先后獲得3輪融資。2016年1月份，獲得2000萬(wàn)元天使投資；2016年5月份，完成B輪融資，獲得兩大國(guó)企聯(lián)合投資；2016年12月份，獲得2億元C輪融資。

    3月20日晚間，點(diǎn)牛金融在納斯達(dá)克正式掛牌交易，以每股4美元的公開(kāi)發(fā)行價(jià)共發(fā)行155萬(wàn)股普通股，在不扣除承銷商折扣、傭金和發(fā)行費(fèi)用的情況下募資規(guī)模為約620萬(wàn)美元。匯財(cái)證券有限公司（ViewTradeSecurities，Inc.）擔(dān)任此次IPO的獨(dú)家承銷商。根據(jù)公司授予承銷商的超額配售權(quán)，承銷商可在45天內(nèi)再追加購(gòu)買(mǎi)最多232500股的股票。當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)為5.2美元，較發(fā)行價(jià)上漲30%。

    與點(diǎn)牛金融相比，另一家上市平臺(tái)愛(ài)鴻森的體量更小。據(jù)其官網(wǎng)資料顯示，愛(ài)鴻森于2014年5月18日正式上線。2018年1月23日，愛(ài)鴻森累計(jì)交易額正式突破10億元大關(guān)。截至3月30日凌晨12點(diǎn)，平臺(tái)累計(jì)成交額10.9億元。

    愛(ài)鴻森于3月16日在納斯達(dá)克上市交易，IPO發(fā)行價(jià)為4美元，首日開(kāi)盤(pán)價(jià)為5.51美元，較發(fā)行價(jià)上漲37.75%。不過(guò)值得一提的是，平臺(tái)目前還尚未盈利。據(jù)其上市文件顯示，截至2017年12月31日的9個(gè)月，公司營(yíng)業(yè)收入33.55萬(wàn)美元，較2016年同期的2.98萬(wàn)美元增長(zhǎng)1026.6%。雖然營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，但虧損也進(jìn)一步擴(kuò)大。截至2017年12月31日的9個(gè)月，公司凈虧損額為1111.14萬(wàn)美元；截至2016年12月31日的9個(gè)月，凈虧損額為83.87萬(wàn)美元（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。

    對(duì)于小規(guī)模互金平臺(tái)的上市，有分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展到今天，主流平臺(tái)已基本實(shí)現(xiàn)盈利，隨著備案大限的臨近，上市一方面能形成積極影響，增加備案的成功概率。另一方面，備案之后會(huì)迎來(lái)上市潮，中小平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)將白熱化，先一步上市就意味著在品牌上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

    多家互金公司

    欲赴港IPO

    互金公司赴美上市的熱潮還未停息，赴港IPO戰(zhàn)場(chǎng)的硝煙就已燃起。去年年底，借貸寶、凡普金科就表現(xiàn)出赴港上市的意愿。

    “目前來(lái)看，赴港上市的公司分為兩類。一類是匯付天下、維信金科等主打科技牌的公司，最終能否在香港順利上市還是未知數(shù)。另一類是以積木盒子、達(dá)飛金融等曲線借殼上市的公司。由此來(lái)看，在備案完成之前，港股對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)依然沒(méi)有完全開(kāi)放。當(dāng)然，不排除網(wǎng)貸行業(yè)完成備案之后，港股對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)張開(kāi)雙臂的可能”，鄭常懷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)道。

    3月5日晚間，港股上市公司永駿國(guó)際控股公告稱，公司中文名稱已由“永駿國(guó)際控股有限公司”更改為“積木集團(tuán)有限公司”，公司英文名稱、公司官網(wǎng)及公司標(biāo)志亦已更改。據(jù)悉，積木控股于2017年10月份從永駿國(guó)際控股原控股股東AsiaMatrix處購(gòu)得3.504億股股份，占公司已發(fā)行股份的73%股權(quán)。資料顯示，積木控股是積木拼圖集團(tuán)旗下公司。積木拼圖旗下品牌包括：P2P平臺(tái)積木盒子、小微信貸信息服務(wù)公司積木時(shí)代、網(wǎng)絡(luò)小貸公司積木小貸等。至此，積木控股通過(guò)借殼完成了曲線上市。

    同日，維信金科也向港交所提交上市申請(qǐng)材料，公司是一家線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商，目標(biāo)客群為持有銀行賬戶及信用卡但未得到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)充分服務(wù)的優(yōu)質(zhì)及近乎優(yōu)質(zhì)的借款人，公司為其提供定制化的消費(fèi)金融產(chǎn)品。據(jù)其上市文件顯示，2015年、2016年、2017年，維信金科分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.6億元、14.3億元、27.1億元；2015年、2016年、2017年虧損凈額分別為3億元、5.7億元和10億元。

    3月13日，匯付天下有限公司向港交所提交上市申請(qǐng)，但并未透露具體融資額。資料顯示，匯付天下于2006年6月23日在上海成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為支付服務(wù)與金融科技服務(wù)，旗下有匯付數(shù)據(jù)、匯付金融、匯付科技等子公司。

    近日，51信用卡也正式向港交所遞交招股書(shū)。據(jù)招股書(shū)顯示，51信用卡目前主要有三大業(yè)務(wù)：個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、線上信貸撮合及投資服務(wù)。其中，51信用卡依托旗下的51信用卡管家向信用卡持有人提供信用管理服務(wù)。財(cái)務(wù)方面，51信用卡2016年的收入總額為5.71億元，較2015年的0.89億元增長(zhǎng)536.35%；2017年收益總額為22.69億元，同比增長(zhǎng)297.37%。而2015年、2016年、2017年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為-1.01億元、0.53億元、7.44億元，在扭虧為盈的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。

    目前，互金行業(yè)正值備案關(guān)鍵時(shí)刻，互金公司尤其是有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的紛紛扎堆上市，是否會(huì)從中獲得助力？“上市對(duì)備案有非常積極的作用。首先，能夠上市說(shuō)明獲得了資本市場(chǎng)的檢驗(yàn)。其次，上市能對(duì)監(jiān)管產(chǎn)生積極影響，即使沒(méi)有按時(shí)完成整改，監(jiān)管也會(huì)給予充足時(shí)間，甚至不排除給上市平臺(tái)開(kāi)綠燈”，鄭常懷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，相對(duì)于美股對(duì)盈利的高要求，港股和A股更具吸引力。也就是說(shuō)，在香港上市雖然更困難，但估值會(huì)更合理。