本報(bào)記者 熊悅

    臨近年末，銀行及銀行理財(cái)子公司正以降低起購(gòu)門(mén)檻、調(diào)整費(fèi)率等方式加大理財(cái)?shù)雀黝惍a(chǎn)品的營(yíng)銷力度。記者注意到，伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施在即，這一輪銀行理財(cái)營(yíng)銷中，已有銀行理財(cái)子公司借勢(shì)推廣旗下個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

    銀行理財(cái)子公司借勢(shì)推廣

    一位全國(guó)性股份制銀行的理財(cái)客戶經(jīng)理告訴記者，受益于近期債市持續(xù)上演走強(qiáng)行情，部分理財(cái)產(chǎn)品的短期收益率出現(xiàn)明顯上升，銀行也在適時(shí)借力營(yíng)銷，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配合適的產(chǎn)品。

    記者注意到，當(dāng)前銀行及銀行理財(cái)子公司紛紛通過(guò)降低起購(gòu)門(mén)檻、調(diào)整費(fèi)率等方式開(kāi)啟年底理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷旺季，讓人眼花繚亂的理財(cái)產(chǎn)品貨架上，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品頻頻現(xiàn)身。

    自12月份以來(lái)，工銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“工銀理財(cái)”）官方微信公眾號(hào)接連發(fā)布多條個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推介信息，涉及旗下多款固收類或固收增強(qiáng)類開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，最短持有期限在365天至1800天不等，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)涵蓋PR2（中低風(fēng)險(xiǎn)）、PR3（中風(fēng)險(xiǎn)）兩種，成立以來(lái)年化收益率在2.90%至3.20%不等。

    12月9日，農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)銀理財(cái)”）發(fā)布多款精選個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，包括固收類和混合類人民幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類。最短持有期限同樣較長(zhǎng)，在360天至1080天不等；起購(gòu)金額均為1元。

    據(jù)介紹，上述個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品具備頗多亮點(diǎn)。如客戶通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)銀理財(cái)上述個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資收益暫不征收個(gè)稅，只需在領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳納3%個(gè)人所得稅；工銀理財(cái)?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人養(yǎng)老金專屬份額的銷售費(fèi)和管理費(fèi)均低于普通產(chǎn)品等。

    豐富理財(cái)類產(chǎn)品供給

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，金融產(chǎn)品不斷豐富，產(chǎn)品數(shù)量不斷增加。

    伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度正式向全國(guó)推廣，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量還在持續(xù)擴(kuò)容。12月12日中國(guó)證監(jiān)會(huì)將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。不過(guò)從產(chǎn)品類別來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)類產(chǎn)品的數(shù)量最少，目前僅有26只。

    “總體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量相對(duì)較少。一方面，需要準(zhǔn)入更多的銀行理財(cái)子公司參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)；另一方面，銀行理財(cái)子公司也需要積極創(chuàng)新，豐富理財(cái)產(chǎn)品供給。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

    某國(guó)有大行分行的理財(cái)客戶經(jīng)理告訴記者：“客戶購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品整體以儲(chǔ)蓄類和保險(xiǎn)類居多，理財(cái)類和基金類相對(duì)較少。”該行目前推出的兩款個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品（包含3年期和5年期），年利率分別為1.90%、1.95%，較同期限的普通存款產(chǎn)品略高。

    值得關(guān)注的是，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有望擴(kuò)容。人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)12月12日發(fā)布的《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》提到，要豐富產(chǎn)品種類。推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

    上海星圖金融服務(wù)有限公司的星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言告訴記者，理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架中重要的組成部分，未來(lái)需要重點(diǎn)明確產(chǎn)品定位，找到特色賣(mài)點(diǎn)。“國(guó)債和養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的賣(mài)點(diǎn)是絕對(duì)穩(wěn)健；指數(shù)基金和養(yǎng)老基金的賣(mài)點(diǎn)是更高的長(zhǎng)期收益，缺點(diǎn)是短期高波動(dòng)；而養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，穩(wěn)健性不如存款，長(zhǎng)期收益又不及權(quán)益產(chǎn)品，只有進(jìn)一步明確產(chǎn)品的差異化定位，才能更好地提高產(chǎn)品吸引力。”

    婁飛鵬表示，隨著個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品種類不斷豐富，數(shù)量不斷增加，在個(gè)人養(yǎng)老金投資中做好產(chǎn)品選擇顯得更加重要。對(duì)個(gè)人投資者而言，需要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益，同時(shí)也要充分借助金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量。“不同個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益不同，投資者要根據(jù)自身的投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，選擇與自己的需求更加匹配的產(chǎn)品。”