本報(bào)記者 彭妍

    截至目前，19家民營(yíng)銀行均已完成2024年度業(yè)績(jī)報(bào)告的披露工作。從整體來(lái)看，民營(yíng)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收增長(zhǎng)等方面表現(xiàn)亮眼。同時(shí)，銀行間凈利潤(rùn)分化明顯，部分機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“增收不增利”的情況。此外，行業(yè)在財(cái)富管理、理財(cái)代銷等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的探索也取得了顯著進(jìn)展。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，2024年民營(yíng)銀行“營(yíng)收普增、利潤(rùn)分化”的特征，反映出行業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張與盈利能力之間尚未形成有效平衡。其中，收入普遍增長(zhǎng)主要源于信貸規(guī)模擴(kuò)大和新興業(yè)務(wù)如財(cái)富管理的貢獻(xiàn)，利潤(rùn)分化則暴露了部分銀行在成本控制、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上的短板。部分銀行可能因過(guò)度依賴高定價(jià)的消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，而面臨不良率攀升的壓力，導(dǎo)致?lián)軅溆?jì)提大幅增加。同時(shí)，部分銀行為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而推高獲客成本，疊加科技投入的剛性支出，進(jìn)一步侵蝕其利潤(rùn)空間。在此背景下，民營(yíng)銀行可以通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)以及探索多元化發(fā)展路徑，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

    頭部機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)領(lǐng)跑

    腰部機(jī)構(gòu)“增收不增利”

    從2024年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，民營(yíng)銀行整體呈現(xiàn)營(yíng)收普遍增長(zhǎng)、凈利潤(rùn)分化加劇的行業(yè)特征。頭部機(jī)構(gòu)中，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入381.28億元，同比下降3.13%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)109.03億元，同比增長(zhǎng)1%；網(wǎng)商銀行雖然實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)13.71%至213.14億元，但受資產(chǎn)質(zhì)量管控和成本端影響，凈利潤(rùn)同比下滑24.67%至31.66億元，出現(xiàn)“增收不增利”的情況。

    同時(shí)，“增收不增利”現(xiàn)象在腰部機(jī)構(gòu)陣營(yíng)中更為普遍。例如，新網(wǎng)銀行全年?duì)I收63.7億元，保持增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)卻同比下降19.7%至8.11億元；億聯(lián)銀行營(yíng)收10.91億元，凈利潤(rùn)同樣出現(xiàn)同比下降。

    在薛洪言看來(lái)，部分民營(yíng)銀行出現(xiàn)“增收不增利”現(xiàn)象，核心原因在于息差收窄與成本攀升的雙重?cái)D壓。一方面，降息背景下新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低，而負(fù)債端存款成本受制于定期化難以同步下降，凈息差收窄直接拖累了銀行的利息收入。另一方面，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要銀行持續(xù)投入技術(shù)研發(fā)和場(chǎng)景搭建，短期內(nèi)難以轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    此外，蘇商銀行成為少數(shù)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”的機(jī)構(gòu)，全年?duì)I收突破50億元，凈利潤(rùn)11.59億元，分別同比增長(zhǎng)11.11%和10.34%，展現(xiàn)出差異化的發(fā)展韌性；中關(guān)村銀行出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降，降幅分別為1.36%和11.29%；民商銀行凈利潤(rùn)降幅更為顯著，達(dá)到43.48%。

    多重挑戰(zhàn)倒逼轉(zhuǎn)型

    中間業(yè)務(wù)或成破局關(guān)鍵

    整體來(lái)看，目前民營(yíng)銀行面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)等壓力，行業(yè)增長(zhǎng)速度或有所放緩，傳統(tǒng)的盈利模式亟待變革，在風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面仍需投入更多精力。

    薛洪言認(rèn)為，當(dāng)前民營(yíng)銀行面臨多重挑戰(zhàn)。一是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式承壓，消費(fèi)貸等零售業(yè)務(wù)因客群下沉導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚，而監(jiān)管對(duì)助貸和貸款定價(jià)的規(guī)范進(jìn)一步壓縮了部分機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間；二是資本補(bǔ)充壓力增大，部分銀行資本充足率接近監(jiān)管紅線，制約業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力；三是客戶黏性不足，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)銀行的雙向擠壓使部分銀行獲客成本居高不下。

    “在應(yīng)對(duì)策略上，民營(yíng)銀行需加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。例如，深耕垂直場(chǎng)景生態(tài)，通過(guò)供應(yīng)鏈金融、綠色信貸等差異化產(chǎn)品優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；提升科技賦能效率，利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、降低運(yùn)營(yíng)成本。同時(shí)，需深化與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鏈接，拓展小微企業(yè)和普惠金融服務(wù)，培育長(zhǎng)期穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)能力建設(shè)，主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，則是規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。”薛洪言說(shuō)。

    2024年年報(bào)顯示，在資管新規(guī)落地與理財(cái)子公司蓬勃發(fā)展的背景下，民營(yíng)銀行正加速布局財(cái)富管理與理財(cái)代銷業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)收入成為新的增長(zhǎng)極，相關(guān)業(yè)務(wù)成熟度顯著提升。例如，微眾銀行年末管理資產(chǎn)余額達(dá)32439億元，同比增長(zhǎng)26%，主要得益于代銷業(yè)務(wù)拉動(dòng)；網(wǎng)商銀行與23家銀行理財(cái)子公司合作，第三方銀行理財(cái)代銷規(guī)模位居行業(yè)第二；億聯(lián)銀行通過(guò)數(shù)字化戰(zhàn)略推進(jìn)理財(cái)代銷，持續(xù)提升零售金融服務(wù)能力。

    “當(dāng)前，民營(yíng)銀行正處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，面臨盈利分化和增長(zhǎng)壓力，需在監(jiān)管下探索可持續(xù)模式。未來(lái)破局核心是緊跟監(jiān)管合規(guī)，結(jié)合金融科技提升風(fēng)控與服務(wù)效率。頭部機(jī)構(gòu)整合資源，腰部機(jī)構(gòu)差異化突圍，將共同構(gòu)建下一階段的行業(yè)發(fā)展格局。同時(shí)，財(cái)富管理等輕資產(chǎn)模式有望成為破局關(guān)鍵，助力行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張與效益提升的平衡。”業(yè)內(nèi)人士表示。