本報記者 趙子強

    2月2日，A股早盤三大指數震蕩收紅。截至上午11：30，上證指數漲0.29%，報3294.51點；深證成指和創業板指漲幅分別為0.37%和0.32%；滬深兩市成交額合計6378.5億元，較昨日增長10.92%。總體來看，A股市場個股漲多跌少，漲跌停方面，有50只個股漲停，跌停股9只。

    從資金面來看，2月2日上午，北上資金凈買入金額達22.15億元，其中，滬股通凈買入10.56億元，深股通凈買入11.59億元。    

    兩融方面，截至2月1日，滬深兩市兩融余額為15456.66億元，較前一交易日增加99.03億元。其中，融資余額為14531.12億元，較前一交易日增加80.48億元；融券余額為925.54億元，較前一交易日增加18.55億元。

    表：2月1日申萬一級行業兩融交易情況：

    制表：趙子強

    對于美聯儲上調聯邦基金利率目標區間25個基點到4.5%至4.75%之間的影響，英大證券李大霄表示，美聯儲加息符合預期，美股對美聯儲的鷹派政策明確轉向給予積極反應，美股大漲表明了美股已經弱勢轉為強勢，對全球股市影響深遠，其中中國資產的強勢更是勢不可擋，中國優質資產的牛市早已到來。二月A股取得開門紅，值得慶祝。看來今年是個好年景，畢竟經歷了2022年較大回調，今年揚眉吐氣亦算是正常。其中最大的變量是疫情趨緩，這是持續了三年長時間困擾全球的重大公共衛生安全事件，這個最重大因素影響趨緩之后，全球經濟和股票市場將會重新定位。特別是我國防疫優化正面效果尤為明顯。股票市場對此強烈正面反應是合理的。

    對于A股市場走勢，粵開證券表示，歷史回測來看，春節過后A股整體上漲概率較大，“春季躁動”日歷效應明顯，過去十年春節過后主要寬基指數月度上漲概率超過70%，創業板平均漲幅較大。另外春節消費回暖推動經濟預期上行，疊加年報披露窗口臨近推動盈利預期改善，外資持續流入推動風險偏好上升，2月A股有望迎來“春季躁動”行情，配置方面建議：1）關注各地政策利好的行業板塊，把握擴內需政策下的綠色智能家電等大消費板塊機會。2）關注業績超預期，基本面彈性較大板塊的投資機會。3）處于估值相對低位的大金融板塊。

    東方財富行業方面，截至2月2日11：30，86類行業中59類上漲，占比68.60%，其中，釀酒行業漲幅居首，達3.04%；此外，半導體、生物制品、計算機設備等行業漲幅也超過2%。下跌方面，教育行業跌幅居首，達2.23%；此外，航天航空和多元金融跌幅也均超1%。    

    從早盤表現強勢的釀酒行業看，交易中的40只成份股有37只上漲，其中，中葡股份封漲停板，另有6只個股漲超5%。資金流向看，該行業大單資金凈流入額為7.88億元，居行業第2位。    

    對于早盤領漲的釀酒行業，東北證券建議關注白酒與啤酒子行業。白酒板塊：防疫政策放開后，走親訪友和聚飲場景明顯增加，疊加返鄉潮帶動，白酒消費整體表現好于原先預期，其中四川、河南、廣東、江蘇和安徽春節短周期維度表現優于同期。高端白酒和地產酒大眾價格帶需求旺盛，符合年前較好預期，高端中五糧液春節期間動銷呈現個位數增長，江蘇和安徽地產龍頭動銷實現正增長。經銷商對于節后宴席回補和展望較為積極，相較年初信心更加充足，部分反饋春節期間庫存消化明顯，節后淡季有望呈現淡季不淡。次高端有望較快恢復，后續可加大次高端板塊的配置比例，宴席回補和經濟活動逐步活躍有望帶來次高端板塊全面復蘇。當下優先推薦高端和地產酒龍頭，推薦貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、古井貢酒、迎駕貢酒、洋河股份。啤酒板塊：春節期間餐飲消費復蘇超預期有望加速啤酒高端化。受原材料壓力影響，行業掀起新一輪淡季提價潮，預計青啤和華潤等廠商部分產品有望提價。建議重點關注消費持續復蘇和提價帶來的盈利改善。重點推薦青島啤酒和華潤啤酒，關注重慶啤酒的邊際改善。

（編輯 白寶玉）