本報記者 劉琪

    近日，科技部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局、中國證監會、國家發展改革委、財政部、國務院國資委聯合發布《加快構建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》（以下簡稱《政策舉措》）。《政策舉措》明確提出，發揮資本市場支持科技創新的關鍵樞紐作用。

    在5月22日國新辦舉行的新聞發布會上，中國證監會首席風險官、發行監管司司長嚴伯進表示，資本市場在促進資本形成、優化資源配置、實現風險共擔、加速成果轉化等方面，具有獨特的優勢，能夠在“科技—產業—金融”的循環中發揮關鍵樞紐作用。證監會堅持用改革的思維和方法，聚焦服務科技創新和新質生產力的發展，研究提出了一些針對性強、可操作可落地的支持舉措。

    嚴伯進提到幾個方面：在持續優化科技企業境內上市的環境方面，實施更加靈活精準的新股發行逆周期調節機制，把握好新股發行的節奏和規模，健全投資與融資相協調的資本市場功能。持續深化科創板、創業板發行上市制度改革，進一步增強制度的包容性、適應性。繼續發揮好創新試點相關制度的功能，支持優質的紅籌科技企業回歸境內上市。

    在更好統籌發揮各板塊支持科技企業的功能方面，資本市場的各板塊是錯位發展、功能互補的，科創板繼續發揮“試驗田”的作用，堅持“硬科技”的定位；創業板圍繞“三創四新”，服務成長型創新創業企業；北交所支持專精特新“小巨人”企業，打造服務創新型中小企業主陣地，共同覆蓋各類型和各個發展階段科技企業的融資需求。

    在精準支持“硬科技”企業上市方面，堅持有為政府和有效市場的有機結合，更加精準識別、篩選優質的科技企業，對突破關鍵核心技術的科技企業適用“綠色通道”政策。針對科技企業的特點，用好用足現有制度，更大力度支持優質的未盈利科技企業上市，積極穩妥推動科創板第五套上市標準新的案例落地。

    在加大力度支持科技企業產業整合方面，繼續落實好“并購六條”，更好發揮資本市場在企業并購重組中的主渠道作用。支持上市公司圍繞科技創新、產業升級進行布局，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。支持科技型上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等支付工具實施重組，提高輕資產科技型企業重組估值的包容度，推動更多具有示范意義的典型案例落地。

    在培育壯大長期資本、耐心資本方面，支持私募股權基金以促進產業整合為目的依法收購上市公司。優化私募股權基金退出相關的“反向掛鉤”的政策，支持私募股權二級市場基金（S基金）的發展，推動基金份額轉讓業務試點轉常規，擴大基金向投資者實物分配股票試點，促進“募投管退”的良性循環。繼續引導中長期資金入市，持續完善“長錢長投”制度，推動完善長周期考核機制。

    在更好發揮債券市場支持科技創新作用方面，將持續完善交易所債券市場品種結構，大力推動科創債、綠色債等創新品種的發展。重點支持高新技術和戰略性新興產業企業債券融資，鼓勵有關機構為科技企業發行科創債提供增信支持。