證券時報記者 吳琦

    2020年騰訊游戲年度發布會將于6月27日正式舉辦。昨日騰訊控股漲4.89%，最新市值達到4.75萬億港元，刷新歷史紀錄。

    A股網絡游戲板塊整體迎來大漲，昨日收盤漲3.7%，漲幅僅次于白酒板塊的5.24%，其中富春股份、迅游科技、游族網絡、金科文化等漲停。

    云游戲催化

    板塊底部反彈

    去年年底，云游戲作為5G產業落地的受益方之一，游戲板塊獲熱炒。艾媒咨詢數據預計，2023年中國云游戲市場規模將接近千億元，是2018年的150倍。

    今年春節后，游戲作為社交替代品，游戲概念板塊再次受到資金追捧，逆勢走高。從伽馬數據發布的第一季度游戲行業數據來看，移動游戲市場收入達到近550億元，創歷史新高，同比增長超過49%。

    實際上，游戲板塊自2015年高點以來，經歷了長達4年的低迷，在去年8月指數接近4年新低。在云游戲概念炒作背景下，游戲板塊在底部出現反彈。

    從上市公司一季度業績看，超八成公司實現盈利，凈利潤同比增長的有16家游戲公司。盛天網絡、世紀華通和盛訊達，一季度凈利潤增幅均在200%以上。從去年業績來看，僅一半公司業績同比出現增長。

    新時代證券認為一季度“宅經濟”或重演，游戲板塊有望再次引起市場較大關注。

    從二季度數據來看，各主要游戲公司流水、日活等情況都保持著良好發展態勢，SensorTower數據顯示，30家中國手游發行商5月在中國大陸以外的收入超過19.4億美元，較上期增長11.5%，占全球手游總收入的28.9%。

    從股價表現來看，6月以來，中信行業分類中的游戲板塊整體表現強勢，平均漲幅達23%，除昆侖萬維下跌3.12%外，板塊內公司股價均跑贏上證指數（月漲幅2.93%），漲幅居前的有凱撒文化、盛天網絡、*ST晨鑫，月累計漲幅均超50%。

    券商預計手游市場今年

    收入增速將超20%

    今年以來，國家新聞出版署共發放游戲版號已超600個，去年全年發放版號1570個。2018年12月游戲版號重啟以來，中國游戲市場收入增速恢復。對于一些公司，游戲版號的獲得尤為重要。

    電魂網絡二次元手游《X2-解神者》于5月拿到版號后，股價至今已累計上漲逾20%。

    民生證券認為，4月手游市場收入增速保持在24.4%，預計手游市場2020年增速將超過20%，并指出游戲行業增速拐點已經出現，龍頭公司優勢增強。

    國元證券認為，游戲行業5月增速再度提升，第三季度進入暑期關鍵節點，各廠商項目儲備豐富，線上娛樂景氣度不減，長期看5G背景下云游戲開啟新增長階段。

    13股獲北上資金加倉

    證券時報·數據寶統計顯示，與今年年初相比，獲北上資金加倉的游戲股有三七互娛、金科文化、完美世界、星輝娛樂、惠程科技和順網科技等13股。

    三七互娛獲北上資金加倉最多，從年初北上資金占流通比例的3.49%，加倉至最新的7.04%，公司股價年內累計上漲62.74%，近期股價屢創歷史紀錄。

    金科文化年初北上資金持股比例為0.33%，最新持股比例為1.78%。獲北上資金加倉的游戲股中，寶通科技年內漲幅最大，年內累計上漲69.93%；星輝娛樂年內股價跌幅最大，下跌18.46%。

    從機構對上述13家公司的盈利預測看，預測增幅居前的有游族網絡、順網科技、掌趣科技、惠程科技和金科文化，機構預測凈利增速均在100%以上。

    北上資金加倉游戲股一覽

    代碼

    簡稱

    A股市值（億元）

    北上資金持股比例（%）

    北上資金相比年初加倉比例（%）

    002555

    002624

    300459

    300043

    300418

    002168

    002602

    300315

    002558

    300113

    300031

    603444

    002174

    三七互娛

    完美世界

    金科文化

    星輝娛樂

    昆侖萬維

    惠程科技

    世紀華通

    掌趣科技

    巨人網絡

    順網科技

    寶通科技

    吉比特

    游族網絡

    918.41

    709.87

    110.56

    51.63

    277.79

    72.01

    950.19

    200.47

    362.97

    183.36

    99.71

    342.55

    223.01

    7.04

    3.18

    1.78

    2.01

    1.85

    2.38

    0.92

    1.48

    1.04

    1.39

    0.25

    8.45

    0.93

    3.55

    1.67

    1.45

    1.04

    0.75

    0.68

    0.45

    0.41

    0.36

    0.26

    0.25

    0.12

    0.06