一項(xiàng)針對(duì)保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃信息報(bào)送的自查工作，正在各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)展開。

    7月18日，上述自查文件從監(jiān)管部門簽發(fā)，目的是“進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃的監(jiān)管，摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。”

    根據(jù)文件，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要針對(duì)截至2018年6月30日持有并存續(xù)的信托計(jì)劃，自查在集中登記系統(tǒng)（即中保登）中的產(chǎn)品要素信息及持有份額變動(dòng)信息有無錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等情況，如需進(jìn)行信息補(bǔ)正的，應(yīng)與中保登及時(shí)聯(lián)系，按照相關(guān)操作流程進(jìn)行信息補(bǔ)正。各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)于8月31日前完成自查補(bǔ)正工作，并將自查報(bào)告發(fā)送至中保登。

    摸底險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃

    雖然只是一次補(bǔ)充數(shù)據(jù)的行為，但不少業(yè)內(nèi)人士將這次行動(dòng)理解為監(jiān)管部門在摸底險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃的情況。

    保險(xiǎn)資金被允許投資信托計(jì)劃，始于2012年的91號(hào)文《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》。文件中，保險(xiǎn)資金被允許投資包括銀行理財(cái)和集合信托計(jì)劃在內(nèi)的五大金融產(chǎn)品。

    信保合作自此開始。2014年，原保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃，在《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，規(guī)定保險(xiǎn)資金投資集合信托計(jì)劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)只能限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)。文件還劃出了“三不得”：不得投資單一信托；不得投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于國家明令禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的信托計(jì)劃；險(xiǎn)資投資的固定收益類集合資金信托計(jì)劃，信用等級(jí)不得低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

    歷史沿革來看，保險(xiǎn)資金投資的集合信托計(jì)劃，大多是一些滿足險(xiǎn)資要求的債權(quán)類非標(biāo)，也有部分是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)找的資產(chǎn)，用信托做通道的業(yè)務(wù)。不過，在資管新規(guī)征求意見之前，原保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金的通道業(yè)務(wù)進(jìn)行了清理。

    迄今為止監(jiān)管方面并沒有單項(xiàng)披露過險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃的余額。據(jù)一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，與同樣是非標(biāo)的保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃等相比，保險(xiǎn)資金投資的集合信托計(jì)劃期限并不長，通常只有2～3年，近幾年不少都已經(jīng)到期兌付，存量估計(jì)不會(huì)太大。

    中保登全面歸集數(shù)據(jù)

    本次自查行動(dòng)，將使得中保登這家新平臺(tái)全面掌握保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃的情況。

    全名為“中保保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司”的中保登，是上海保交所子公司，是原保監(jiān)會(huì)指定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品集中登記系統(tǒng)。

    文件要求，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)針對(duì)截至6月30日持有并存續(xù)的信托計(jì)劃，自查在集中登記系統(tǒng)中的產(chǎn)品要素信息及持有份額變動(dòng)信息有無錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等情況，如需進(jìn)行信息補(bǔ)正的，應(yīng)與中保登及時(shí)聯(lián)系，按照相關(guān)操作流程進(jìn)行信息補(bǔ)正。

    如涉及有關(guān)信息需與信托公司配合開展補(bǔ)正的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)與信托公司充分溝通，共同制定整改計(jì)劃，并協(xié)調(diào)信托公司開展信息補(bǔ)正工作。

    各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)于8月31日前，完成自查補(bǔ)正工作，并將自查報(bào)告發(fā)送至中保登。自查報(bào)告主要內(nèi)容應(yīng)包括錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)的產(chǎn)品列表、原因說明和整改情況，以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托公司負(fù)責(zé)信息報(bào)送工作的聯(lián)系人及聯(lián)系方式。

    依托中保登信息平臺(tái)，監(jiān)管部門將建立保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)測的長效機(jī)制，組織對(duì)各相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送和數(shù)據(jù)質(zhì)量情況的檢查。這意味著，數(shù)據(jù)錄入中保登后，將豐富監(jiān)管指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管維度的全面覆蓋和深度穿透。

    中保登的第一大股東是上海保交所，持股76%；中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)、重慶市江北嘴中央商務(wù)區(qū)投資集團(tuán)有限公司持股均為5%；華泰資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、平安資產(chǎn)、中再資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、華安資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)均持股2%。

    今年6月，中保登已經(jīng)發(fā)布了保險(xiǎn)資管產(chǎn)品登記的系列業(yè)務(wù)制度，按要求對(duì)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的產(chǎn)品信息、份額信息及其變動(dòng)情況進(jìn)行集中登記。