提升上市公司質(zhì)量，從實際控制人和董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”入手，恰如藥中肯綮，有事半功倍之效。科創(chuàng)板上市公司作為資本市場“新貴”，大多數(shù)實控人和董監(jiān)高對資本市場的規(guī)則屬于熟悉摸索階段，更需要對其加強(qiáng)資本市場法律法規(guī)宣傳，提升依法依規(guī)意識，推動公司治理水平不斷提升。12月2日，上交所舉辦了第一期科創(chuàng)板董事長、總經(jīng)理專題培訓(xùn)，向相關(guān)人士傳遞最新監(jiān)管政策和導(dǎo)向，提升“關(guān)鍵少數(shù)”的公司治理能力。

    機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

    對于企業(yè)的董事長和總經(jīng)理而言，成功登陸科創(chuàng)板，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。

    “董事長、總經(jīng)理在公司的規(guī)范運(yùn)作中、經(jīng)營發(fā)展中起到謀大局、定方向的作用。在座很多技術(shù)專家、管理專家，但資本市場是全新事物，公司走上資本市場，也就是走向一個新的平臺，對于公司管理的要求更高。”中國證監(jiān)會上市部副主任曹勇在培訓(xùn)會上指出。

    科創(chuàng)板上市公司的董事長、總經(jīng)理對于公司的運(yùn)行要從抓機(jī)遇、擔(dān)責(zé)任、促規(guī)范、防風(fēng)險等四方面入手。

    一是抓機(jī)遇。曹勇表示，上市公司董事長、總經(jīng)理扛起的不僅僅是企業(yè)發(fā)展責(zé)任，而是滿滿的社會責(zé)任，要抓住上市機(jī)遇，抓住市場對大家的信任，在下一步工作中把企業(yè)發(fā)展得更好。

    二是擔(dān)責(zé)任。上市之后，企業(yè)必須把股東和社會的責(zé)任牢牢抗在肩上，要牢牢堅守科創(chuàng)定位，帶領(lǐng)企業(yè)沿著正確的道路前進(jìn)。

    三是促規(guī)范。科創(chuàng)板企業(yè)真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平地進(jìn)行信息披露。

    四是防風(fēng)險。隨著企業(yè)發(fā)展和市場規(guī)范，市場約束越來越強(qiáng)，好企業(yè)可能保持良好增長，但是差企業(yè)會受到市場約束。企業(yè)要不斷保持發(fā)展。

    嚴(yán)格履行持續(xù)信息披露義務(wù)

    “上市之后嚴(yán)格履行持續(xù)信息披露義務(wù)極端重要。”上交所副總經(jīng)理盧文道在培訓(xùn)會上指出，企業(yè)上市之后身份轉(zhuǎn)換為公眾公司，從而涉及更廣泛的投資者、更廣泛的利益相關(guān)者、更廣泛的市場主體。要實現(xiàn)這樣的身份轉(zhuǎn)換，一個很重要的方面就是持續(xù)信息披露。

    嚴(yán)格落實以信息披露為核心，不僅僅是發(fā)行上市的要求，也是科創(chuàng)板企業(yè)持續(xù)監(jiān)管的要求。一家高質(zhì)量上市公司必然是可持續(xù)發(fā)展，具有競爭力。要從核心技術(shù)、內(nèi)部治理規(guī)范、信息披露合規(guī)有效等多個維度衡量上市公司質(zhì)量。

    盧文道指出，信息披露一方面是為別人，為公司股東、為投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)提供基礎(chǔ)，同時信息披露是為了接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督；一方面是為企業(yè)自身，履行好信息披露義務(wù)不僅是義務(wù)和責(zé)任，也是上市之后依法正當(dāng)保護(hù)自身合法權(quán)益的客觀要求和正確方式。

    盧文道表示，對于董事長、總經(jīng)理等，要從根本上把握信息披露的基本原則。一是合規(guī)性，就是真實準(zhǔn)確完整及時。二是有效性，是投資者決策判斷的依據(jù)，所以要在充分、簡明、可理解上下功夫。三是重大性，披露的事項對公司生產(chǎn)經(jīng)營可能產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而對投資者的決策有重大影響。四是公平性，要平等對待所有投資者。

    落實關(guān)鍵主體責(zé)任

    在科創(chuàng)板的持續(xù)監(jiān)管中，要不斷落實關(guān)鍵主體的責(zé)任。盧文道指出，企業(yè)的實際控制人及控股股東、董監(jiān)高、核心技術(shù)人員作為上市公司的關(guān)鍵主體，擁有權(quán)力的同時擁有了責(zé)任，必須接受監(jiān)督。

    “對控股股東、實際控制人的監(jiān)督，是配套制度完善的一個重要方面。”盧文道說，對于關(guān)鍵主體而言，要警惕上市后的資本運(yùn)作沖動與陷阱，上市后圍繞主營業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新利用好資本市場。同時，要避免急功近利、賺快錢的資本運(yùn)作。

    此外，關(guān)鍵主體要遠(yuǎn)離違法違規(guī)賺不義之財?shù)馁Y本運(yùn)作，遠(yuǎn)離違規(guī)擔(dān)保、利益輸送、發(fā)布題材炒作股價甚至赤膊上陣，通過侵占上市公司資金等方式獲取違法違規(guī)的不義之財。

    “對科創(chuàng)企業(yè)來講，在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期，根據(jù)科創(chuàng)板定位和初心，實現(xiàn)企業(yè)的財富積累，要靠經(jīng)營和技術(shù)驅(qū)動，而不是資本驅(qū)動。”盧文道說。