證券時報記者 王明弘

    曾經偏遠閉塞的貴州，近九年來GDP增速一直位居全國前列，成為中國減貧奇跡中最具代表性的樣本省份之一。在此期間，貴州資本市場不斷夯實發展基礎，尤其在服務經濟社會發展、脫貧攻堅、企業復工復產等各項工作中，發揮了舉足輕重的樞紐作用。

    在新時代發展中肩負使命責任的貴州資本市場，將如何奮力在助推區域經濟高質量發展中實現更大的作為？貴州如何把握資本市場深化改革的重要機遇推動企業上市？近日，證券時報“中國資本市場巡禮”采訪團走進貴州，證券時報社長兼總編輯何偉對話貴州證監局黨委書記、局長凌峰。

    上半年資本市場融資

    同比增長147.72%

    何偉：“十三五”以來，貴州資本市場實現了怎樣的發展？對貴州省經濟建設的貢獻如何？

    凌峰：“十三五”以來，貴州省資本市場快速發展。一是市場主體規模大幅增加。截至6月末，貴州已有上市公司30家，總市值20569.47億元，在全國排名第九，其中貴州茅臺總市值18376.67億元，在全部A股中排名第一；新三板掛牌企業50家，擬上市公司9家，區域性股權市場掛牌展示企業2453家；法人證券公司2家，證券期貨分支機構140家，證券期貨投資者180.31萬戶；私募基金管理人84家，管理產品205只，管理規模1312.23億元。

    二是直接融資規模保持快速增長。“十三五”以來，全省通過IPO、增發、發行可轉債、公司債、資產支持證券等方式，累計實現直接融資突破3000億元。去年，貴州省通過資本市場融資962.54億元，占貴州資本市場歷年累計融資額的1/4。今年1～6月，全省通過資本市場融資749.81億元，同比增長147.72%，依然保持較高的增長速度。其中，上市公司首發融資2.99億元；公司債融資392.40億元，同比增長93.68%；平均發行利率6.29%，同比下降7.73%；貴州公司債市場繼續保持“零違約”；資產證券化融資總額262.72億元，同比增長1651.47%；新三板融資、地方股交中心私募可轉債等融資91.70億元。

    疫情期間，我和局黨委班子成員深入市（州）縣和企業，開展調研摸排市場主體經營困難，了解需求、聽取建議，向省政府報送專項調研報告，推動省里出臺《關于做好疫情防控期間金融服務和安全穩定工作的通知》，協助并創造條件提高企業復工復產效益。在疫情影響下，今年一季度貴州上市公司整體仍展現出較強韌性，實現營業收入500.91億元、凈利潤159.39億元，與上年相比整體收入略降、凈利微增。

    貴州資本市場已迎來同時準備上市企業數量最多的一個加快發展的好時期。4月28日，貴州三力成功登陸上交所主板市場。目前貴州國臺酒業、中偉新材IPO申請已獲中國證監會正式受理，航宇科技擬申請科創板上市也已獲上交所受理。振華新材料、順康檢測、合力連鎖等公司有望于年內完成輔導驗收，并申報發行材料。

    公司債零違約

    何偉：在維護區域資本市場平穩運行、做好資本市場風險防控方面，貴州證監局有哪些思路和積極舉措？

    凌峰：疫情期間，貴州證監局克服困難，監管人員奔赴杭州等地調查取證，同時創新采用遠程視頻談話取證方式，依法及時出具了全行業首單認定證券投資咨詢從業人員為“不適當人選”的行政監管措施，彰顯了監管部門維護資本市場健康穩定發展的決心。

    在特殊時期，貴州證監局及時落實中國證監會特別政策安排，維護資本市場平穩運行，讓轄區監管更有溫度。比如積極協調相關部門，為轄區疫情防控作出積極貢獻的上市公司爭取證監會再融資“綠色通道”支持；指導符合條件的發行人用好用活債券政策，利用還舊借新、申報疫情防控專項債等方式，支持發行人在減少疫情影響的同時化解債務危機。

    貴州證監局始終堅持牢牢守住不發生系統性金融風險底線要求，為轄區資本市場運行和發展營造良好環境。

    一是緊盯大股東股權質押公司風險，“一司一策”提前制定風險防范措施。通過協調質權人、證券公司等各方給予大股東支持，成立專項紓困基金約26億元，推動上市公司股票質押風險化解。今年來，貴州轄區6家大股東股票高比例質押上市公司已有2家降至80%以下，其余4家的解決方案正在持續推進落實中。

    二是合力防范公司債違約風險，第一時間將風險情況向證監會和省政府報告，為地方政府防范化解風險留足時間和空間。同時，加強與滬深交易所溝通，加強與發行人、承銷商和受托管理人等多方溝通協調，聯合省地方金融監督管理局召開專題會，共同研究風險防范化解方法。推動貴州省通過劃轉茅臺股份股權成立省國資運營平臺，通過做大省級擔保、合并重組等多種方式加強征信，提高資本實力，妥善應對違約風險。2019年以來，貴州證監局已幫助各市州政府有效協調處置十余起地方發債和兌付的緊急風險事件，貴州成為全國7個未發生公司債違約的省（市、自治區）之一。

    三是以高風險機構和重點機構為監管重點，結合現場檢查、重大事件研判、輿情和風險跟蹤等方式，不斷完善風險動態監測，督導完善法人治理結構，及時壓降證券公司私募資管業務、地方交易場所不合規產品規模等風險，夯實行業規范發展基礎。加強和地方金融監管部門協作，推進形成地方交易場所整合方案。

    四是聯合省地方金融監督管理局、省公安廳、省委宣傳部、市場監管局、稅務局等13個單位，召開監管聯席會議，共商共議執法協作，推動建立聯動化解風險的長效協作機制。