8日A股市場大基建板塊表現搶眼，申萬一級建筑材料行業上漲2.36%，上峰水泥漲停，納川股份漲幅超過9%，萬里石、金剛玻璃漲幅超過8%。

    國盛證券表示，當前基建政策面頻吹暖風，板塊估值處于歷史低位，橫向比較具有較強吸引力。基礎設施二級市場建設的進展，更為行業中長期發展拓展了新空間。

    基建項目申報加速

    8日基建板塊明顯活躍，申萬一級建筑材料行業上漲2.36%，漲幅位居行業板塊第二位。概念板塊中，西部水泥指數上漲3.49%，中國建材集團指數上漲2.50%，西部大基建指數上漲1.83%，漲幅均位居概念板塊漲幅前列。

    根據投資項目在線審批監管平臺顯示的數據，9月全國申報基建項目投資總額合計6.2萬億元，環比增長119%，同比增長164%，創近年來新高，地方基建項目申報顯著提速。分地區來看，東部、中部、西部申報投資額分別為1.5萬億元、1.5萬億元、3萬億元，環比分別增長67%、184%、213%，同比分別增長6%、375%、525%，中西部申報力度顯著加大。

    分行業來看，交通運輸倉儲及郵政業、水利環境及公共設施管理業、電力熱力燃氣及水的生產及供應業申報投資額2.6萬億元、2.7萬億元、0.9萬億元，環比分別增長189%、125%、45%，同比分別增長161%、284%、53%，交通及生態類相關項目申報最為活躍。

    國盛證券表示，結合近期政策大力推進專項債發行及使用，儲備基建項目有望加快轉化，板塊基本面有望迎來較強支撐。

    興業證券表示，9月單月全國基建項目申報增速大幅加速；隨著6月以來政策端發力，地方基建申報金額顯著提升，預計四季度地方政府投資意愿將繼續回升。

    此外，今年專項債額度基本發行完畢，募集資金投向基建占比繼續提升。國盛證券表示，四季度有望提前下發及使用部分明年專項債額度。

    板塊估值或觸底回升

    招商證券表示，由于國內融資環境，基建央企均保持較高增長，以中央為主導的鐵路、公路和城規等國家戰略相關的基建項目將加速落地。在地方專項債限額增加有望快速緩解地方政府資金面緊張的情況下，專項債募集資金用途擴大有望帶來重大基建項目資本金增量，同時降準能夠改善資金成本，下半年基建投資增速有望明顯回升。重點推薦行業內具有較強競爭力的設計龍頭公司以及基建央企。

    華泰證券表示，資金后市有望回流A股，預計結構性行情特征不改，基建等板塊值得關注。銀河證券表示，建筑行業業績和估值或觸底回升。推薦基建領域，關注專業工程細分板塊。從訂單看，建筑行業新簽訂單增速有望回升。從估值看，建筑行業PE和PB處于歷史低位，具有較強的安全邊際。經濟增長下行壓力加大，逆周期調節的基建和貨幣政策確定性高，基建產業鏈個股將顯著受益。