本報見習記者 徐一鳴

    受外圍市場影響，A股近幾個交易日持續回調，前期漲幅過高的科技股均呈現獲利回吐的態勢，接下來市場的走勢受到投資者格外關注。

    分析人士普遍認為，隨著大盤持續震蕩回調，各路資金調倉換股趨勢明顯，預計階段性行情的市場風格將進行切換，意味著投資者參與機會再次明顯增加。

    事實上，機構的布局路徑也在跟隨市場周期擇機改變。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，近30日內，包括光大證券、渤海證券、天風證券等在內的多家機構共計發布241份研報看好電氣設備行業的后市表現，位居28類申萬一級行業前列。

    長城國瑞證券表示，目前，電氣設備行業整體企業估值約20.77倍，行業估值進入高位區。與2019年4月份的高估值不同的是，行業龍頭企業2019年年報數據尚未披露，當前估值水平已隱含行業龍頭企業業績高增長的預期，短期應注意回避高估值低增長品種，可繼續持有成長性好的行業龍頭股。

    個股方面，通威股份（28家）、寧德時代（27家）、隆基股份（15家）、晶盛機電（11家）、中環股份（6家）、科士達（4家）、捷昌驅動（3家）、能科股份（3家）、東方日升（3家）、紅相股份（3家）等10只個股期間均受到3家及以上機構給予“買入”或“增持”等看好評級。

    成長能力方面，截至2月28日，電氣設備行業已有58家公司公布2019年年報業績快報，其中53家公司2019年凈利潤為正值，占比91.38%。

    報告期內，寧德時代（43.56億元）、匯川技術（10.47億元）兩家公司2019年凈利潤超過10億元，晶盛機電（6.36億元）、思源電氣（5.74億元）、漢纜股份（4.46億元）、科士達（3.20億元）、特銳德（2.79億元）、金龍羽（2.78億元）、良信電器（2.73億元）、江蘇雷利（2.37億元）、眾業達（2.24億元）、川儀股份（2.20億元）、萬馬股份（2.20億元）、金杯電工（2.06億元）等12家公司2019年凈利潤均在2億元以上。

    值得一提的是，日前，特斯拉與寧德時代商討在中國工廠使用“無鈷”的磷酸鐵鋰電池等事宜。隨著新技術的落地，磷酸鐵鋰的缺點補足優勢凸顯，未來在新能源乘用車的滲透率有望迎來大幅提升。長期來看鯰魚效應漸顯，有利于后續國內新能源汽車市場平價加速以及整體性能提升，從而帶動相關產業需求進一步增長。

    電氣設備領域之所以受到機構青睞，一是政策性補貼帶動相關公司經營業務改善，促進業績持續快速增長。根據國家能源局發布的《國家能源局關于2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知（征求意見稿）》，2020年度新建光伏發電項目補貼預算總額度為15億元，其中補貼競價項目的補貼為10億元。

    二是特斯拉在國內市場積極布局。隨著特斯拉汽車銷量持續增長，相關產業鏈將成為重點投資領域，電池、結構件、負極、正極、隔膜、電解液等領域都有較好的發展機會。

    結合A股市場分析，“節后以來，半導體、5G通信等熱門主題市場表現搶眼，A股市場呈現出明顯的分化。隨著企業逐漸復工生產，一些周期性板塊將迎來投資機會，電氣設備作為傳統性與創新性兼容的行業，長期來看，仍然是一條主要的投資主線。”業內資深人士對記者如是表述。