本報記者 王寧

    今年以來，受益于標的資產(chǎn)價格不斷攀升，黃金主題基金業(yè)績表現(xiàn)較好。

    Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2月5日，53只黃金主題基金年內(nèi)收益全部實現(xiàn)浮盈，最高浮盈接近9%；同時，合計規(guī)模逼近1200億元關(guān)口。

    多位分析人士表示，今年以來，由于國際金價整體呈現(xiàn)走高態(tài)勢，包括黃金主題基金、黃金衍生品等相關(guān)性較高的產(chǎn)品表現(xiàn)較好，但金價在連續(xù)上漲后積累較大回調(diào)風險，建議投資者短期輕倉持有相關(guān)資產(chǎn)。

    從業(yè)績表現(xiàn)來看，53只黃金主題基金均實現(xiàn)浮盈。其中，有15只浮盈超過7%，最高浮盈接近9%；38只浮盈在4%至7%之間。相較其他類產(chǎn)品來看，整體業(yè)績表現(xiàn)偏強。

    從分類來看，53只黃金主題基金包括QDII基金（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）、ETF（交易型開放式指數(shù)基金）和商品型基金。數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績排名前四的產(chǎn)品均為QDII基金。

    從規(guī)模來看，黃金主題基金在年內(nèi)規(guī)模整體有所增長，合計規(guī)模逼近1200億元關(guān)口。其中，有5只黃金ETF規(guī)模均在100億元以上，最高達286億元。另有10只產(chǎn)品規(guī)模在10億元至100億元之間，16只產(chǎn)品規(guī)模在1億元至10億元之間，10只產(chǎn)品規(guī)模不足1000萬元。

    從凈值表現(xiàn)來看，多數(shù)產(chǎn)品凈值超過1，有9只產(chǎn)品凈值超過6。

    多位分析人士表示，黃金主題基金等在年內(nèi)表現(xiàn)偏強，主要由于標的資產(chǎn)價格走高。銀河期貨有限公司貴金屬研究員陳婧向記者表示，年內(nèi)國際黃金價格持續(xù)上漲并多次刷新歷史高點，避險需求和套利交易成為主要動力。

    截至記者發(fā)稿，COMEX黃金主力連續(xù)合約已漲至2891美元/盎司，逼近2900美元關(guān)口，創(chuàng)出歷史新高，較年初最低點2737美元/盎司上漲154美元。

    中糧祈德豐（北京）商貿(mào)有限公司衍生品部副總監(jiān)張盈盈告訴記者，近期國際基本面變動較大，黃金作為最佳避險資產(chǎn)被各類投資者大量持有。同樣地，由于實物黃金及與其密切掛鉤的相關(guān)產(chǎn)品的收益與黃金價格正相關(guān)性較高，也受到投資者青睞。對于產(chǎn)業(yè)企業(yè)而言，在黃金價格波動較高的情況下，風險管理體系需要更加精細化，可綜合運用期貨、期權(quán)和互換等風險管理工具規(guī)避風險。

    不過，由于近期國際金價出現(xiàn)連續(xù)上漲，多數(shù)分析人士認為，金價已積累較大回調(diào)風險，投資者應謹慎持有相關(guān)資產(chǎn)。

    中衍期貨有限公司投資咨詢部總經(jīng)理李卉向記者表示，蛇年春節(jié)假期期間，國際黃金價格持續(xù)上漲。不過，目前黃金價格漲幅較大，追多需謹慎。

    “包括黃金實物、黃金ETF、黃金衍生品和黃金股票等，具有較高的流動性和穩(wěn)定性，這也是各類投資者對其青睞有加的主因。”陳婧表示，近期金價在連續(xù)上漲后積累較高風險，投資者應短期觀望為主，待回調(diào)后再加大持倉力度。