本報(bào)記者 彭妍

    春節(jié)假期結(jié)束后，多家銀行開(kāi)啟新一輪產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)工作，同時(shí)發(fā)布“開(kāi)工理財(cái)”投資攻略，將營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)聚焦于理財(cái)和銀保產(chǎn)品。其中，理財(cái)產(chǎn)品方面，大多為低波動(dòng)、穩(wěn)健型產(chǎn)品；銀保產(chǎn)品方面，增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等產(chǎn)品仍是理財(cái)經(jīng)理首推的產(chǎn)品類(lèi)別。

    蘇商銀行高級(jí)研究員杜娟對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，節(jié)后，客戶(hù)手中持有一定活期資金，包括獎(jiǎng)金、紅包等，需要尋求理財(cái)通道。在存款利率下行背景下，選擇理財(cái)、保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品的可能性更高，銀行及理財(cái)子公司可借此機(jī)會(huì)拓展客戶(hù)。另外，春節(jié)前后也是銀行發(fā)力“開(kāi)門(mén)紅”的重要節(jié)點(diǎn)，財(cái)富管理部門(mén)在年初獲取理財(cái)資金、用戶(hù)后，可以在未來(lái)持續(xù)做客戶(hù)運(yùn)營(yíng)，提升客戶(hù)價(jià)值。

    穩(wěn)健型策略仍是主流

    銀行理財(cái)市場(chǎng)隨著節(jié)后復(fù)工再度升溫。近日，包括工銀理財(cái)、建信理財(cái)、民生理財(cái)、平安理財(cái)在內(nèi)的多家理財(cái)子公司，順勢(shì)推出開(kāi)工理財(cái)產(chǎn)品。

    從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，主要集中在“穩(wěn)健型”的R1、R2類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。從產(chǎn)品期限來(lái)看，7日至3年封閉期均有，但主要集中在半年期以上，主投債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)票息打底以及存款類(lèi)產(chǎn)品。

    例如，工銀理財(cái)推出多款開(kāi)工理財(cái)產(chǎn)品，主要包括活錢(qián)產(chǎn)品、中短期限產(chǎn)品、長(zhǎng)期限產(chǎn)品，不同的產(chǎn)品在流動(dòng)性、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和收益表現(xiàn)上各有特點(diǎn)，滿足不同投資者的需求。其中，一款工銀理財(cái)核心優(yōu)選14天持盈固定收益類(lèi)開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為PR2，起購(gòu)金額為1元。該產(chǎn)品為固定收益類(lèi)產(chǎn)品，通過(guò)14天的鎖定期平衡流動(dòng)性和收益。

    民生理財(cái)同樣推出了一系列以低波動(dòng)、穩(wěn)健型為主的“開(kāi)工有好理”產(chǎn)品，多數(shù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，涵蓋現(xiàn)金類(lèi)、封閉類(lèi)、固收等多種類(lèi)型，期限從1天到1090天不等。活錢(qián)現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品能滿足高流動(dòng)性需求；封閉類(lèi)產(chǎn)品可鎖定收益；持有期類(lèi)產(chǎn)品兼顧靈活與收益；穩(wěn)健固收類(lèi)產(chǎn)品以純債投資為主，收益表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

    中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，春節(jié)假期結(jié)束后，銀行之所以推出新一輪理財(cái)產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)策略，主要有以下幾個(gè)原因：一是節(jié)后理財(cái)需求增長(zhǎng)。春節(jié)假期結(jié)束后，部分投資者會(huì)重新進(jìn)行資產(chǎn)配置，理財(cái)和儲(chǔ)蓄的需求上升。銀行抓住這一有利市場(chǎng)環(huán)境，推出新的理財(cái)產(chǎn)品，吸引顧客進(jìn)行財(cái)富管理。二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度顯著提升，各家銀行更加注重特色理財(cái)產(chǎn)品的推出，以期在開(kāi)工季迅速搶占市場(chǎng)。三是穩(wěn)定回報(bào)產(chǎn)品熱度回暖。投資者更加傾向于選擇低波動(dòng)、穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值目的。

    銀保產(chǎn)品熱度不減

    《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，除了低波動(dòng)、穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品外，不少理財(cái)經(jīng)理首推增額終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)。

    “如果投資者追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，我們其實(shí)更推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品。”某股份行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，盡管增額終身壽險(xiǎn)的預(yù)定利率由3%已經(jīng)降至2.5%，但是在當(dāng)前環(huán)境下購(gòu)買(mǎi)仍然是一個(gè)明智的選擇。增額終身壽險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)是可提前鎖定收益，即使未來(lái)市場(chǎng)利率繼續(xù)下行，目前已購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品預(yù)定利率不會(huì)變。增額終身壽險(xiǎn)持有時(shí)間越長(zhǎng)收益越高。

    “無(wú)論是孩子的教育、家庭的品質(zhì)生活，還是未來(lái)的養(yǎng)老規(guī)劃，我們都比較推薦年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。”另一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的特色在于其確定性與長(zhǎng)期性，能夠鎖定固定利率，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期復(fù)利增值。

    當(dāng)記者提出想要購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)健型產(chǎn)品時(shí)，某銀行客戶(hù)經(jīng)理表示：“如果此前沒(méi)有買(mǎi)過(guò)增額終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)，建議您考慮一下這兩款產(chǎn)品，不僅可提前鎖定利率，還可應(yīng)對(duì)當(dāng)前利率下行趨勢(shì)。不過(guò)，在購(gòu)買(mǎi)時(shí)需綜合考慮個(gè)人的年齡、職業(yè)、收入、自身需求等，合理選擇適合自己的產(chǎn)品。”

    杜陽(yáng)表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品熱度不減有多方面原因：從需求端來(lái)看，伴隨各家銀行相繼下調(diào)存款利率，疊加理財(cái)、基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品收益波動(dòng)較大，在居民避險(xiǎn)情緒較高的情況下，保險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，兼顧收益性和穩(wěn)健性，符合當(dāng)前居民投資理財(cái)需求。從供給端來(lái)看，拓展代銷(xiāo)業(yè)務(wù)是未來(lái)銀行發(fā)力的重要方面之一。代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，能夠有效拉動(dòng)手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長(zhǎng)，有助于緩解息差壓力，實(shí)現(xiàn)輕資本運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型，因此銀行有動(dòng)力發(fā)力多元化代銷(xiāo)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。