擇遠

    A股上市公司2023年年報季收官，極少數(shù)“差等生”的問題集中暴露出來。iFinD數(shù)據(jù)顯示，4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，這些個股于5月6日起變更證券簡稱。同時，被實施退市風險警示的公司的股票還將“帶星”。從上述公司來看，內控問題是被實施風險警示的一個重要原因。

    內控制度是上市公司質量的“根基”，推動上市公司強化內控建設，對防范化解風險、提升上市公司治理水平、提高上市公司質量具有重要意義。結合上市公司的具體情況來看，內控“失靈”主要有幾個方面的表現(xiàn)：信息披露存在缺陷，導致內控失效，影響上市公司正常業(yè)務的開展；對“關鍵少數(shù)”缺乏有效監(jiān)督，導致大股東和上市公司之間的“獨立性”形同虛設；管理不到位，未能建立有效的企業(yè)管理制度。

    日前國務院印發(fā)的《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》明確指出，加強信息披露和公司治理監(jiān)管。構建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴肅整治財務造假、資金占用等重點領域違法違規(guī)行為。督促上市公司完善內控體系。

    上市公司一定要做好內控，提升內控有效性，不要讓內控“失靈”。因為內控體系猶如多米諾骨牌，其中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能引發(fā)一系列的問題，進而影響上市公司健康發(fā)展和市場穩(wěn)定運行。

    當然，監(jiān)管部門對上市公司內控的監(jiān)管，一直都是非常嚴格。比如，日前證監(jiān)會發(fā)布的《關于嚴格執(zhí)行退市制度的意見》（簡稱《意見》）提出，增加連續(xù)多年內控非標意見退市情形，督促上市公司切實強化內部管理和公司治理；增加控制權長期無序爭奪導致投資者無法獲取上市公司有效信息的退市情形，保障中小投資者知情權；上市公司內控失效，出現(xiàn)大股東大額資金占用且不整改的，在強制退市中予以考慮。同時，《意見》提出，壓實會計師事務所責任，將反映上市公司財務失真、內控失效的審計意見作為退市決策的重要依據(jù)。

    上市公司該如何做好內控？筆者認為可以從以下幾個方面推進：一是要壓實“關鍵少數(shù)”的責任。從過往的案例來看，因為“關鍵少數(shù)”未能勤勉盡責導致內控出現(xiàn)問題的不在少數(shù)。所以，“關鍵少數(shù)”一定要歸位盡責，自覺承擔相應的責任、履行好自身的義務。同時，要建立有效的制衡機制，進一步加強“關鍵少數(shù)”之間的相互制約和監(jiān)督，確保其堅守合法經營、合規(guī)經營的底線。

    二是要做好信息披露。由于擔心相關的信息披露出來會影響公司股價，有的上市公司對于存在的問題往往采取回避的態(tài)度，即使是披露了也會出現(xiàn)語焉不詳、模糊不清等情況。這就要求上市公司要端正態(tài)度，重視信息披露工作，特別是要進一步提高對內控相關信息的重視程度，在相關內控問題發(fā)生、發(fā)現(xiàn)時及時披露，并采取切實可行的整改措施，最大限度地減少對公司的影響。

    三是充分發(fā)揮好各方的監(jiān)督作用。這既包括監(jiān)事會、獨立董事等的監(jiān)督，也包括其他股東的監(jiān)督。通過監(jiān)督、約束控股股東的不規(guī)范行為或損害上市公司利益的行為，以提升內控的有效性。

    提升上市公司內控質量，是一項系統(tǒng)性工程，需要上市公司自身努力，也需要其他各方發(fā)揮合力，共同推進。希望所有的上市公司都能認識到內控的重要性，并積極行動起來，為推進資本市場高質量發(fā)展添磚加瓦。