本報見習記者 任世碧

    今年二季度，基金對鋼鐵板塊進行了一定規模的增持，引人矚目。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，有17只鋼鐵股在今年二季度成為基金新進增持的重點目標，占行業內成份股比例的50.00%，位居申萬一級行業前列。

    對此，私募排排網資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示：“從市場最新的庫存數據來看，隨著復工復產的全面進行，鋼鐵的需求量恢復速度較快，市場的需求確實進一步得到了提升。鋼鐵板塊的個股是周期板塊，最近幾年的走勢疲軟，股價一直處于底部橫盤階段，目前板塊估值基本處于歷史中低水平，隨著上市公司盈利能力的提升，公司基本面也有望得到有效改善，具備一定的長期投資價值。作為投資者而言，鋼鐵板塊的投資需要長遠的眼光，建議關注行業盈利能力突出的頭部企業。”

    可以看到，進入下半年，隨著各地基建項目密集開工，鋼鐵旺季需求可期。7月1日，陜西西安舉行重點項目開工竣工活動，開展系列集中簽約、開工竣工、投產投運儀式，西安市區兩級開工項目35個，總投資500.69億元，年度計劃投資91.85億元，集中簽約18個項目，總投資450億元。7月7日，上海自貿區臨港新片區總投資達480億元的18個重點產業項目正式開工，涵蓋新能源汽車、人工智能、生物醫藥等重點領域。此外，國內鋼鐵資訊機構統計，2020年6月份，國家發改委及地方發改委、交通廳等相關部門公布了43項重大基建項目的最新進展，合計總投資超7400億元。其中，鐵路項目11個，總投資約4335.91億元；公路項目16個，總投資約1914.09億元；軌道交通項目7個，總投資約844.46億元；水利水電項目6個，總投資約313.03億元；機場項目2個，總投資約28.34億元；港航項目1個，總投資約28.84億元。

    對于今年二季度基金新進增持的重點目標，具體來看，新進方面，截至今年二季度末，公募基金新進持有8只鋼鐵股，華菱鋼鐵、太鋼不銹等2只個股在今年二季度新進數量均超過100萬股，分別為684.94萬股、151.64萬股，久立特材、永興材料、韶鋼松山、甬金股份、酒鋼宏興和八一鋼鐵等個股本期也獲得基金的青睞。

    增持方面，截至今年二季度末，公募基金繼續對9只鋼鐵股進行加倉操作，寶鋼股份、方大特鋼、中信特鋼、新鋼股份等4只個股本期基金增持數量均超過1000萬股，分別為4885.23萬股、3414.74萬股、2485.79萬股和1198.53萬股，馬鋼股份、柳鋼股份、杭鋼股份、常寶股份、沙鋼股份等5只個股也獲得基金加倉。

    板塊的后市投資機會方面，前海開源基金首席經濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示：“本周市場的板塊輪動非常明顯，除傳統消費白馬股出現上漲之外，像鋼鐵這樣的周期股也有比較好的表現。從基本面來看，加大基建投資將會提高鋼鐵需求，鋼鐵板塊反彈也有一定基本面支撐。由于當前經濟處于快速復蘇過程中，鋼鐵股反彈起來的節奏也比較快，但對于鋼鐵股長期表現則要謹慎。操作上，建議關注‘盈利改善+估值提升’的績優標的。”

    成恩資本董事長王璇對《證券日報》記者表示：“短期來看，目前國家進入經濟擴張周期，基建投資上升帶動鋼鐵需求提升，有利于鋼鐵板塊公司盈利面改善。但長期來看，鋼鐵行業是一個產能過剩行業，不具備成長性，競爭格局不佳。”